随着互联网技术的不断发展和金融创新需求的不断提高,互联网金融近几年得到了迅猛的发展,对传统金融业产生了巨大的冲击,传统金融业迫切需要优化升级来适应市场的发展。股权众筹行业的出现为传统证券行业转型提供了一个方向。目前,证券行业与股权众筹行业的融合在政策上得到了推广,但是两大行业理论上的探讨尚处于初级阶段,未形成系统的理论体系,这与发展“普惠金融”和建立多层次资本市场是不相适应的。本文对证券行业和股权众筹行业融合进行理论研究,不仅可以探索两大行业发展优化实践,丰富证券行业与股权众筹行业融合的基本理论,还可以为推动两大行业融合的发展制定对策提供一定依据。本文从融合的视角出发,以产业融合理论作为理论指导,探讨了我国目前证券行业与股权众筹行业发展瓶颈的解决途径,有利于金融业优化创新。首先,笔者参考了大量的国内外文献,深入了解了产业融合理论、证券行业和股权众筹行业的研究现状。在对产业融合的理论研究中,介绍了产业融合有关的概念、演进方法及融合方式,提出其经济效应主要有三个方面,即成本节约效应、竞争合作效应和创新效应,以此作为本文关于证券行业与股权众筹行业融合的理论指导。其次,对本文研究对象——证券行业和股权众筹行业的现状进行了分析,指出在现有状态下,证券行业在盈利模式上存在着模式单一、盈利不稳定及整个金融业态间竞争较为严重的问题,而股权众筹行业在其众筹过程中存在着道德风险、投后管理欠缺等问题。这些问题的存在使得证券行业和股权众筹行业有优化升级的需求,这也是证券行业和股权众筹行业融合的内在原因,除此之外,本文提出了两大行业融合的根本原因是金融业优化升级的需求,以及包括技术进步与创新的催化作用和政府放松管制的外部原因。在融合动因的作用下,本文探讨了证券行业和股权众筹行业融合的三种模式:延伸型融合、渗透型融合和重组型融合。在此基础上,从证券公司和股权众筹平台公司、政府多元支持及营造诚信环境的角度探讨了推动我国证券行业和股权众筹行业融合的发展对策,实现证券行业与股权众筹行业的融合,推动金融业的优化升级。