经过几十年的发展变迁,随着资本市场政策的逐步开放,私募股权投资基金在我国权益再融资市场中开始占有一席之位,一方面满足了我国现阶段下企业融资渠道多元化的要求,另一方面,对我国公司股份制改革起到推动作用。私募股权基金有投资灵活度大,无到期还本压力,用款期限宽松,专业性强,增值回报全面,政府监管相对较松且手续简单等优点。如今私募股权投资已经发展成为集投资、融资、管理于一体的一套有效的资金配置机制,因此,私募股权投资除了可以为企业提供所需的资金以外,更重要的是可以为企业带来监督管理以及价值增值的效用。作为一种有效的资本市场中的融资工具,私募股权融资为企业的发展提供了选择。本文以锦江股份为研究对象,总结了国内外研究的现状,以相关理论为基础,分别运用定量分析、定性分析以及事件研究法,对锦江股份引入私募股权基金的案例进行分析研究。首先,运用定性分析法对锦江股份引入私募股权基金的原因做了分析,得出其融资的必要性;其次,介绍了锦江股份引入私募股权基金的进程、核心条款以及融资结果;再次,运用定性研究法、定量研究法以及事件研究法从股权结构,市场价值,资本结构以及财务能力等方面分析了引入私募股权基金后对锦江股份产生的影响;最后通过对案例的分析研究得出结论提出建议。通过对案例的分析可以得出以下结论,锦江股份引入私募股权基金是在顺应国企混合所有制改革的背景下进行的,引入私募股权基金之后改变了锦江股份一股独大的局面,改善了公司的法人治理结构;采用事件研究法并经过T检验,验证了此次进行私募对股票市场产生了正向的影响;通过资本资产定价模型的运用证明了锦江股份的资本结构得到了优化;在增加了公司权益资本的同时,有效地缓解了公司资金短缺压力;同时,引入私募股权基金也存在一些风险,如中小股东利益被稀释,信息提前泄露的风险;股价定价方面可能存在大股东倾向于选择有利于自身利益的定价基准日来进行利益输送;私募机构在锁定期截止后退出企业而产生损害企业利益的情形等问题的存在。通过案例分析得出以下几点建议:我国应当积极鼓励培育高素质的私募股权基金管理人才,上市公司应当谨慎选择恰当的私募机构进行合作;政府应当完善相关法规以保护中小股东的利益以及建立健全信息披露的模式,推动建立市场约束机制。