关联交易本身是一种中性的经济行为,既有降低交易成本,提高决策效率的一面,也有扰乱市场秩序,损害投资者利益的一面。在我国现阶段,它广泛地存在证券市场中,即使是开放式基金这样的新生事物也未能幸免。我国政府设立开放式基金的初衷是希望其能够发挥专业理财功能的同时,推动市场的规范发展,但是由于开放式基金组织结构的复杂性以及证券交易的特殊性,开放式基金各关联方就肆意超常规地利用基金财产从事关联交易,从而严重损害了整个社会和持有人的利益。 鉴于此,本文就选定开放式基金关联交易作为研究对象,分别从其界定、表现形式、理论解释三个方面着手进行分析论述,并在第二部分对典型案例进行了研究,建议采取内部治理和外部监管相结合的方式对开放式基金关联交易行为进行规范。 参考国内有关资料,我国学者对开放式基金关联交易的规范主要集中在监管法规上,交易的成因和表现形式则很少涉及,只是零星见于部分文章中。本文的创新之处就在能够从开放式基金和关联交易的本质特点出发,比较全面系统地分析了开放式基金的关联交易,提出了内部治理和外部监管相结合的监管建议。