香港证券市场作为中国大陆最近的海外市场，近年来以成为中国企业谋求海外上市，对接国际资本的重要平台。在过去的11年间，香港已经为280家内地企业成功融资达8800亿港币。目前内地注册企业（H股公司），及以内地为主要收入来源的红筹公司占全部市值的近60%。市场表现同内地经济及证券市场的关联度日益提升。进一步作为全球金融市场，凭借其稳定的交易估值体系，丰富的交易工具，多元化的资金来源等特征，香港证券以连续多年成为全球集资最多的市场，随之吸引了越来越多的海外资金，也必将成为中国机构投资者及高财富人群全球配置资产的重要媒介。M公司拟求香港上市，有关香港上市的一系列规范分析势必先行。本文结合M公司情景，系统地列举了境内企业上市、境外上市的好处尤其是在香港上市的优势，内容覆盖了香港证券市场的概况、境内企业在香港首发上市、买壳上市、收购兼并融资、证券市场融资工具等多个领域。当中详细介绍了内地企业在香港上市条件、流程、架构重组融资的具体操作，分析上市所涉及的各种费用和需要注意的问题，以及详述了我国对境内企业境外上市的相关规定、目前通用的各种估值方法作等。对案例公司的上市途径，融资工具，收购兼并策略，公司估值形成结论。