随着我国金融体制的改革和金融市场的不断发展,利率市场化也在不断深入。1996年中央银行放开银行间同业拆借利率,逐渐放松对利率的管制,让利率随着市场波动,到2015年10月存款利率基本实现市场化,标志着我国利率市场化基本完成。在利率市场化改革进程中,利率的波动使商业银行面临着新的机遇和挑战。在利率市场化改革的初期,利率的波动对商业银行的流动性产生影响,存贷款利差的缩小也会影响着商业银行的利润,这可能会促使商业银行采取更激进的经营方式,增加过度风险承担。当利率市场化改革逐渐完成,市场资金价格恢复到合理水平,整个金融市场运行会更加稳健,这也会影响商业银行过度风险承担。所以利率市场化改革进程会影响商业银行过度风险承担,也使得过度风险承担问题在商业银行风险管理中的地位越来越重要,探讨利率市场化对商业银行过度风险承担的影响十分必要。本文以利率市场化和商业银行风险承担等相关理论为基础,首先分析了我国利率市场化改革的进程以及其改革中的重要事件。其次,分析我国商业银行是否存在过度风险承担现象,即通过使用商业银行公布的不良贷款率和正常贷款迁徙率来修正不良贷款率,得到实际的不良贷款量,再通过商业银行公布的拨备覆盖率和实际不良贷款额修正实际的拨备覆盖率,最后将实际的拨备覆盖率和中央银行监管标准进行比较,从而得出我国的商业银行确实存在过度风险承担行为的结果。再次,分析利率市场化对经济产生的变化,阐述商业银行在利率市场化进程中承担的风险。通过搜集15家商业银行2008-2016年的面板数据,在合理假设的基础上,对利率市场化与商业银行过度风险承担之间的关系进行实证分析。实证结果表明,利率市场化改革的初期,随着利率市场化改革进程的推进会增加商业银行过度风险承担,当利率市场化改革达到一定程度后,利率市场化改革进程会缓解商业银行过度风险承担问题。利率市场化改革的基本完成不仅有利于金融市场的发展,还缓解了商业银行过度风险承担问题,市场资金的合理定价有利于商业银行的稳健经营。商业银行过度风险承担还具有明显的顺周期性。最后,从商业银行风险管理和金融市场两个层面提出了利率市场化背景下,如何减轻商业银行过度风险承担的建议。