中国银监会决定审慎发展民营银行(2006年),但是笔者认为:发展民营银行是优化中国银行业市场结构的关键。笔者回顾了产业组织理论,从产业组织理论的演变中总结出决定银行业市场结构的因素除市场绩效和市场行为以外,还有五大因素:市场集中度、规模经济、产品差异化、社会性进入壁垒与退出壁垒。论文从这五大方面逐一论证当前中国银行业市场结构的不合理性并提出观点:发展民营银行是优化中国银行业市场结构的关键。导论中阐述了选题的意义,综述了相关研究文献并介绍了论文的逻辑结构和创新之处。经济发展中的中国以间接融资为主,银行在资源配置中的重要位置不言而喻。银行业市场结构的不合理性造成储蓄的投资转化率降低,满足不了广大中小企业和农户的融资需求,从而阻碍了经济增长;高度垄断的银行业市场结构还凸显了货币政策传导体制的严重缺陷,货币政策无论是扩张还是收缩,资源总是集聚在大城市、大企业及发达地区;中小企业、小城市及不发达地区创业资源匮乏,就业资源有限,经济发展缓慢,民生困顿。高度垄断的银行业市场结构无法为银行的公司治理改革提供约束性的外部环境,放大了国有控股商业银行一股独大的缺陷。所以,笔者认为:优化银行业市场结构成为当前改革的重大问题。第一章是理论工具的梳理。笔者回溯产业组织理论的演变过程发现根据公共政策对市场结构、市场行为和市场绩效着力点的不同,可将产业组织理论划分为三类:哈佛学派以竞争性的市场结构为反托拉斯政策要达到的目的;认为市场结构决定了市场行为进而决定市场绩效。芝加哥学派和新奥地利学派以效率为反托拉斯政策的目的,认为效率决定行为,行为影响结构。芝加哥学派和新奥地利学派强调效率的观点是一致的,不同的是他们提出该观点所依据的理论根基:芝加哥学派依据的是新古典经济学的价格理论,而新奥地利学派依据的是个人行为的逻辑分析。与结构主义、效率主义不同的是,新产业组织理论主张监管托拉斯行为。新产业组织学派注重企业行为的研究,通过引入交易费用概念将企业内部组织活动的研究纳入了产业组织的研究领域,而企业纵、横向一体化的程度也成为解释市场结构的基本因素。效率主义与新产业组织理论一样将市场结构视为内生性的,这与市场结构外生性的结构主义截然不同。在阐述过三种不同的学派以后,笔者评价了三种学派并提出自己的看法:结合中国现实,以下五种因素影响了中国银行业市场结构这就是:市场集中度、规模经济、产品差异化以及社会性进入壁垒与退出壁垒,并将此作为论文的分析框架。第二章研究银行业市场集中度对市场结构的影响。首先选择了评价银行业市场集中度的指标并用这种指标衡量了中国银行业市场集中度。产业组织理论的视野之外,为规避风险,银行业市场集中度较高是必然的,经济发展阶段与发展战略都会对银行业市场集中度产生影响。高集中度银行业市场结构对市场行为与市场绩效的影响证明是符合结构主义观点的,即降低了存款利率,提高了贷款利率。高市场集中度的银行业结构从短期和长期来看都是不利于经济发展的,因此要适当降低银行业市场集中度。面临激烈的国际竞争,降低银行业市场集中度的做法不应是拆分大银行,而是要增加小银行所占的市场份额。第三章研究银行企业的规模经济对市场结构的影响。在概述了银行规模经济的研究状况之后,得出银行企业规模经济原因及发展趋势;在对国有商业银行公司治理、上市前后比较后,得出中国银行企业规模不经济的原因是国有产权。第四章研究银行业的产品差异化对中国银行业市场结构的影响。叙述银行业产品差异化的经济学分析、产品差异化与企业差异化战略以及产品差异化与混业经营的关系实际上为产品差异化在本论文中定位。发达国家的产品差异化主要表现在价格差异化、开发新产品以及服务差异化上。在参照系建立之后,叙述中国银行业产品差异化现状并分析中国银行业市场产品缺少差异化的原因:这就是市场结构过于垄断,缺乏竞争。第五章谈银行业社会性进入壁垒对市场结构的影响。首先阐述产业组织理论各个学派对进入壁垒的认识,由于当前我国银行业市场存在主要是行政性壁垒,行政性进入壁垒对经济性进入壁垒形成替代并降低了效率,金融业的高社会性进入壁垒是本章研究的重点。俄罗斯和波兰转轨时期高社会性进入壁垒改革为我国提供借鉴。在分析了高社会性进入壁垒的原因之后,总结了降低高社会性进入壁垒的前提条件并得出降低中国银行业高社会性进入壁垒可以增进银行业的整体效率。第六章论述银行业退出壁垒对银行业市场结构的影响。银行业市场退出的外部性决定了银行业市场退出的复杂性。中国银行业市场绩效较差的一个重要原因是市场没有退出,从而失去了市场对银行效率的约束功能。要想提高银行效率必然要畅通银行退出机制,改革银行业中相关政策法规。第七章提出中国银行业市场结构优化对策:发展民营银行是优化中国银行业市场结构的关键。中国银行业市场结构与市场绩效的相关性分析证明中国银行业市场结构不符合共谋假说,也不符合效率假说;当前中国银行业的市场结构是我国赶超型经济发展战略造成的。在论证过国有商业银行低效率之后,发展民营银行成为不可阻挡的趋势。在我国发展民营银行遇到政策上的阻碍,也引发了关于民营银行的争论,笔者简叙这些争论,并对抵制民营银行的看法给予反击。最后笔者再次重申新设民营银行与民营资本进入银行业实质的不同,建议在银行业行政许可数量一定的前提下从增量上,从低效银行退出的空间中发展民营银行。全文以中国银行业的市场结构为研究对象,但包含着银行业市场结构与市场行为(银行集中度与银行存贷款定价的分析)、银行业市场结构与市场绩效的相关性分析,将产业组织理论运用于中国银行业市场结构分析,结果证明中国银行业需要发展民营银行来优化市场结构,提高市场绩效。