国务院出台的《关于推动实体零售创新转型的意见》指出,实体零售是商品流通的重要基础,但是由于市场环境、互联网技术以及消费者需求的转变,我国零售企业的处境正变得越来越艰难。不管是传统的实体零售企业还是网络零售企业,都面临着很大的挑战,我国零售企业如何转型升级变得越发迫切。新零售的出现给传统零售业带来新的希望,也成为了驱动实体经济增长的新方向,然而新零售并未形成一套成熟且完善的发展模式。2017年,财政部印发了《管理会计应用指引第100号——战略管理》,可见战略是管理会计的重要组成部分之一,那传统零售业究竟该如何进行战略转型、新零售转型是否真的有利于提高企业的绩效,这些问题需要更加深入的研究。本文以湖南零售行业龙头企业步步高商业连锁股份有限公司的两次战略转型为研究对象,以价值链理论、能力重塑理论、平衡计分卡理论为基础,分别对步步高商业股份有限公司两次战略转型的转型动因、转型路径、转型效果进行了分析,得出了以下结论:第一,步步高的认知凝滞与能力的简单复制,导致步步高的核心能力转化为能力刚性,阻碍了首次战略转型的成功。第二,能力重塑是企业战略转型成功的关键因素,步步高通过能力延伸与能力再构两个机制实现第二次战略转型的初步成功。第三,消费者是传统零售企业转型的核心,技术是传统零售转型的动力与支持。本文的研究表明,传统零售业在进行战略转型时,要快速识别市场环境与消费者的需求变化,避免能力刚性,以消费者为中心,用技术赋能,寻找合适的战略伙伴,助推线上线下融合发展。