在经过我国经济社会的快速发展期后,私募基金已经在我国从萌芽走向成熟。目前,我国经济活动中,已经存在多种形式的私募基金,包括投资天使期项目的天使基金、投资企业早期阶段的创业投资基金、投资企业中后期的产业投资基金以及投资企业成熟期的并购基金等。国内现有的私募基金运作理论和投资模式均为股权投资框架体系,投资工具供给非常单一,已经难以满足现代科技型企业发展过程中对多种需求标的投资的目标。尤其现代科技型企业科技创新的步伐越来越快,知识产权需求日益旺盛,导致自主研发创新投资的资金需求不断增加、风险不断增大,仅靠原有的股权融资和债权融资体系,无法解决大量研发资金需求和不断融资造成的权益稀释及杠杆风险的矛盾。基于此,本研究提出“产业公司+VC”式知识产权投资基金的模式,将法律、经济和技术三方面进行整合设计,构建基金投资模式理论体系,实现将知识产权上游供给和下游需求的链接;按照知识产权法律、经济和技术特点,对其估值方式、许可费率进行了分析,为知识产权基金投资运作提供方法支撑;基于构建的知识产权投资基金的运作模式架构,模拟设立知识产权投资基金的方案,并对具体模拟项目进行投资逻辑分析,形成知识产权投资基金模式的闭环模拟,对基金运作模式架构进行了合理性验证;根据知识产权投资基金的投资模式特点,分析其潜在了风险,并给出合理的对策建议,可为产业公司发起设立知识产权投资基金提供有力参考。本研究充分利用知识产权的法律、经济和技术的三重内涵,以基金的形式开展投资,最终构建完整可行的“产业公司+VC”式知识产权投资模式。