我国生育政策连续经历了两次重大调整,但育龄女性并没有积极响应国家政策的号召生育二孩。抛开养育子女的高成本不谈,女性个人、社会乃至学界都越来越关注女性生育的时间价值和机会成本。随着女性受教育程度的不断提升,女性越来越重视自身职业的发展以及自我价值的实现,尤其是大学本科及以上的高学历女性。尽管她们拥有相对更多的生育自主权,但也不得不面临来自家庭、社会的多方压力。与此同时,二孩政策放开后,用人单位不想用、不敢用女职工的现象有上升的趋势,在无形当中给予女性“不想生”、“不敢生”的压力。而在人口老龄化加剧、421家庭结构日趋普遍的大背景下,未来女性需要更多地依靠自身积累的财富养老,讨论生育对高学历女性职工这一群体未来养老财富的影响符合现实背景。通过构建养老财富终身净现值模型,本文设定九位代表性高学历女性职工,具体包括本科学历50岁、55岁、60岁退休,硕士学历50岁、55岁、60岁退休以及博士学历50岁、55岁、60岁退休,分组模拟了在不同生育子女数量(0、1、2个)及不同生育时机下生育对高学历女性职工养老财富的影响,并进行了不同学历间以及不同退休年龄间比较分析。通过数值模拟主要得到以下四个结论:一是生育会对高学历女性职工养老财富造成负面影响,并随着生育子女数量的增加而加剧,且二孩边际成本均高于一孩边际成本。高学历女性职工倾向于选择少生育子女甚至不生育子女。二是推迟生育一孩的时间或增加两孩生育的间隔时间会降低高学历女性职工养老财富终身净现值。高学历女性职工倾向于尽早生育一孩或缩短两孩生育的时间间隔。三是女性职工的养老财富终身净现值以及一孩、二孩、两孩边际成本均随着学历的提高而提高。四是高学历女性职工的养老财富终身净现值会随着退休年龄的提高而提高,一孩、二孩、两孩边际成本会随着退休年龄的提高而降低。提高退休年龄可在一定程度上缓解生育对高学历女性职工养老财富的负面影响。基于此,本文从政府、企业、家庭和个人四个层面,提出应完善生育保险制度、转嫁“生育成本”,通过资本、经济驱动进行养老金补贴,并逐步调整退休制度等政策建议,以保障高学历女性职工生育自主、平等就业及养老权益。