不论在发达国家,还是发展中国家,小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱之一。然而,一方面,小企业在发展过程中普遍存在着巨大的资金需求缺口,而另一方面,金融机构却留有较多的信贷资金剩余。于是,在信息不对称的信贷市场上,信贷资源供需的严重失衡便演绎成典型的“两难”景象,即小企业贷款难和银行难贷款,究其根源在于小企业信贷违约的频繁发生。显然,经济理性的商业银行其行动的逻辑便是对小企业采取信贷配给政策,而商业银行的行为选择又进一步恶化了小企业信贷融资困境,因此,矫正小企业信贷违约行为对于降低小企业信贷违约发生的几率、有效解决小企业贷款难问题、降低商业银行信贷风险以及提高商业银行开拓小企业信贷市场的积极性具有重要的意义。不难发现,小企业信贷违约问题是一个复杂的系统问题,而现有对于小企业信贷违约问题的研究或许可以解释其中的一些局部,但无法解释整体和贯穿其中的逻辑,基于以上考虑,本文综合借鉴各种理论的研究成果,主要运用信息不对称理论和不完全合约理论对小企业信贷违约问题进行系统、全面分析。本文的研究主旨是剖析小企业信贷违约行为的机理,探讨影响小企业信贷违约的因素,实证研究分析小企业信贷违约的显著影响因素,主要研究内容有:(1)剖析不完全信息下小企业信贷违约行为的机理。从小企业信贷行为的特征、银企信息不对称、不完全合约、违约成本四个方面分析小企业违约的内在机理,构建了较为完整的分析小企业信贷违约行为的理论框架;(2)探讨小企业信贷违约的影响因素,为本文的实证研究提供理论依据;(3)采用问卷调查数据对小企业信贷违约的影响因素进行实证分析,从而为本文的理论分析提供实证支撑;(4)提出矫正小企业信贷违约行为的相关政策建议。实证研究方法上,本文主要运用描述性统计分析和计量经济模型分析方法。具体而言,第3章中运用描述性统计分析方法来分析小企业信贷行为的特征,第5章中运用Logit模型来分析小企业信贷违约的显著性影响因素,并对各因素的经济效应进行考察。本文通过理论和实证研究得到以下主要结论:(1)在置信水平为95%时,小企业的速动比率、资产周转率、企业性质(国有、股份制、合伙制)、注册资本、员工人数(20人以下)、企业从事行业(农业和建筑业)、企业类型(出口外向型)、信用等级(A级、B级和C级)、企业主年收入和自有资产、贷款利率、贷款用途(流动资金)、贷款方式(抵押贷款、担保贷款和联保贷款)、银企关系密切等因素对小企业信贷违约的影响是显著的;(2)在置信水平为90%时,资产负债比、成立时间、员工人数(21-50人)、企业信用等级(A+)对小企业信贷违约的影响也是显著的;(3)其他影响小企业信贷违约的因素是不显著的,如企业主文化程度、企业所在地、贷款是否通过熟人介绍等。本文主要运用信息不对称理论、不完全合约理论系统研究小企业信贷违约问题,因此,本文的研究具有一定的创新性:(1)从小企业信贷行为特征、银企间的信息结构、金融机构的不完全信贷合约、外部环境四个方面剖析小企业信贷违约行为的机理,从而构建了较为完整地分析小企业信贷违约的理论框架;(2)从小企业自身、金融机构、银企关系和外部环境方面分析小企业信贷违约的影响因素,构建了25个衡量小企业信贷违约的影响因素指标,较为全面、客观地揭示了小企业信贷违约的内外部因素;(3)本文通过建立一个Logit模型对小企业信贷违约行为影响因素进行实证研究,将影响小企业信贷违约的所有可量化变量纳入一个模型进行分析,实现了研究方法运用上的创新。当然,作为系统研究小企业信贷违约问题的尝试,本文的研究仍然存在一些不足之处,其主要有:(1)随着经济社会的不断发展,小企业的研究范畴也随之发生变化,因而本文的研究结果和结论具有一定的时效性;(2)由于小企业信贷违约数据涉及到小企业和金融机构本身的商业机密,其获取过程具有一定的难度,所以本文调查的456家小企业均来自和中国农业银行福建省分行营业部有借贷关系(包括提出贷款申请)的小企业,这可能使研究数据产生一些偏差。