在区域经济一体化的背景下，长三角内部资源流动和配置更加便捷顺畅，这使得该区域的住宅价格波动具有了内部传导性。国内外对住宅价格波动的研究极少涉及城市间的相关性，而对波动溢出效应的研究则主要针对金融问题，且对住宅价格波动溢出效应的研究大多局限于空间或时间单维的角度。因此，本文的目的是发现近几年长三角区域一线、二线城市之间的住宅价格波动的传递和扩散的不对称溢出效应的存在性、表现、强度和扩散过程，并考虑宏观政策对该效应情况的影响。本文的研究内容主要包括以下五个方面：　　 (1)借鉴金融角度的“波动溢出效应”概念和已有的“波纹效应”概念给出“住宅价格波动溢出效应”的广义和狭义定义；通过对波纹效应理论、传导机制理论、行为经济学理论、区域经济学理论这四个理论基础的阐述，从主体关系、客体因素和存在环境三个方面明确住宅价格波动溢出效应的含义并建立概念框架；进而从城市层级、人口迁移、城市经济基本面和心理预期四个类别进行因果关系分析，分析住宅价格波动溢出效应的形成机理，完善其理论含义。　　 (2)在分析了长三角城市群的空间体系的基础上，以城市经济基本面影响指标及住宅销售相关指标作为变量，采用主成分聚类分析法将长三角城市群核心区的16个城市分为一线至三线城市；并对-线和二线城市在住房制度改革后近十年的住宅价格波动进行了一般性描述统计分析；并结合前述的形成机理理论概念和长三角城市的具体情况，从空间和时间两个维度定性假设长三角区域城市之间的住宅价格波动溢出效应的表现形式和形成机理。　　 (3)结合多元统计方法中的主成分分析、时间维度的金融时间序列EGARCH模型和空间维度的空间计量经济方程，建立了空间自回归PCA-EGARCH模型，通过相关参数和表达式的迭代变化来表达住宅价格波动的时间和空间相关性，以及形成和溢出效应的表现，并通过在模型中加入虚拟变量来反映关键宏观政策对波动溢出效应程度的影响，最后通过极大似然方法来进行参数估计。　　 (4)对2006年4月～2010年3月长三角区域主要城市的住宅价格波动数据的统计特征进行描述，对数据进行了时间序列平稳性和相关性检验，进而采用极大似然法对模型进行了参数估计，从而得出长三角一、二线城市间的住宅价格波动溢出效应的强度和表现。　　 (5)对住房制度改革以来会影响长三角主要城市住宅价格波动的国家和地方层面的宏观政策进行了详细分析，并针对实证分析数据的需要，对2006年以来的重要政策进行了分析归纳，选择对住宅价格上升发展分别产生促进和抑制作用的时点，带入虚拟变量EGARCH模型中分析宏观政策对住宅价格波动溢出效应过程的影响，认为宏观政策会使得过程更加持久。