农村金融是世界难题,主要困扰来自于农村金融成本高、风险大、收益低的特点和商业化运作要求实现可持续之间的矛盾。为此,无论是发达国家,还是发展中国家,一直都在积极探索适合各国特点的本土化农村金融服务模式。尽管各个国家通过扩张农村金融网点、建立政策银行、提供财政补贴、进行利率管制、发放政策性贷款等一系列方式,试图为农村经济发展提供普惠金融服务,并且也确实取得了积极成效,但是总体来看,农村金融抑制仍然十分严重,金融对“三农”排斥现象并未得到根本解决,农村金融供给不足仍然是困扰“三农”发展主要的问题。我国作为一个农业大国,农村金融更是中国的难题,受城乡二元经济结构的影响,金融服务尤其是信贷服务的缺乏已经成为了制约农村经济发展的瓶颈,在全球金融危机影响逐渐加深的宏观经济环境下,对我国农村经济的影响也正逐渐显现出来,大量的农民工失业返乡,对于创业资金的需求更加凸显了农村金融供给不足的矛盾。而我国扩大内需、实现外需型经济结果的转型,其落脚点,还是要在我国庞大的农村市场,因此,从这个意义上来说,能否解决“三农”问题,已经成为了中国经济战略转型能否实现的关键。不可否认,农民贷款难有客观原因。一方面,农民数量大,高度分散,经营规模小；农业生产季节性强,周期长,受自然环境影响大；农民收入水平远低于城市,缺乏合格的抵押品；农村基础设施建设相对落后,交通通讯条件差,信用环境欠佳,等等,这些因素决定了对农民的信贷服务往往具有高成本、低收益和高风险的特点。另一方面,农民贷款难也与缺乏相应的制度安排有很大关系。现有的制度安排既没有落实金融机构服务农民的义务和责任,也没有形成有利于金融机构服务农民的政策环境。因此,各家金融机构直接服务农民的积极性受到很大影响,即使是以服务农民为主的金融机构,为增强盈利能力也在不断提高客户层次。农村金融有效供给不足,已被公认为制约“三农”发展的一大瓶烦。笔者认为,在贷款市场上,银行和农户存在着严重的信息不对称问题。为了缓解银农信息不对称所导致的逆向选择和道德风险问题,针对农村普遍缺乏抵押品的现状1,如何发展抵押品替代机制,通过产业链支持,提高投资者的可保证收入,增强单个农户的融资可得性和有效性,是农村融资机制设计的关键。借助现代农村转型中的组织化资源,通过农民自组织(合作化)以及他组织(中介化),利用农村各类金融资本(或新型金融机构)和新型农村经济组织在资本提供、监督或技术咨询和担保上的优势,可以设计出有效的融资监督结构来改善农民融资条件,尤其是以农业产业化龙头企业利用其产业链优势设立的专业农牧担保公司是农村有效融资监督结构和帮助农户持续增产的突破口。本文从新希望专业农牧担保公司多年的实践出发,以真实宝贵的一线数据为研究基础,分析论证了在有专业农牧担保公司做担保授信的关系型贷款技术融资模式2下,银行通过担保公司,产业链龙头公司获得定性信息,而这种信息本身在组织内部和组织间无法传递,是银行难以获得的“软信息”3,从而解决银农信息不对称,农户融资难、农业产业无法获得金融支持发展等综合性问题。本文主要内容如下：第一部分为文章的导论部分,主要包括文章的研究背景、研究对象与研究方法、研究思路与内容结构安排、主要贡献与创新以及论文不足之处及其他有待于进一步研究的问题。第二部分研究了国内外农村金融体系模式,文章首先分析了国外农村金融体系的模式,其中主要包括美国-复合信用型农村金融制度、德国-合作金融组织模式、法国-国家控制式的金融模式、日本-合作金融和政府金融并存的模式、印度-挂钩制度和政府参与的模式和孟加拉-农村微型金融组织；其次分析我国农村金融体系的现状及存在的问题,目前我国农村金融体系存在的问题主要表现在我国农村金融组织体系、市场体系、监管体系及其他面临的风险；最后文章总结了从国外农村金融体系中的借鉴经验,一是支农政策的基本目标要明确,二是要加大政策性金融的建设力度,三是要发挥农村合作金融左右,四是要有完善的农村金融法律制度,五是要建立健全的农业保险制度,六是要制定相关政策鼓励和完善我国农村金融的金融产品体系。第三部分解析了中国农村转型阶段：农村新型经济组织与融资结构。文章首先对我国农村经济组织的发展、农业产业化主要经营组织形式-“公司+农户”模式、农村经济组织作用和当前我国农村新型经济组织存在的缺陷进行了阐述；其次文章论述了当前我国农村金融的主要供给模式、农村经济合作组织促进融资方面的特点以及影响农村金融信贷供给的主要因素；最后文章提出了一种新的农村经济合作组织与融资结构,考虑事后道德风险和由监督者提供担保时的融资结构。第四部分分析了我国农村金融破题：担保品与监督(中介)功能的实现。文章首先介绍了一些基本概念及逻辑关系,主要包括信息不对称理论简介以及信息不对称在金融领域主要表现、担保品概念以及我国农村主要抵押品资产及其现状和监督及其类型;其次文章分析了最低抵押品要求和基于三种基本监督方式下的融资；最后文章阐述了不同监督方式向的融资与融资条件。第五部分为文章的主要部分-基于监督机制下的担保中介模式的实证研究。首先文章对研究背景进行了回顾,其主要包括对相关研究文献的回顾以及我国农业担保公司的产生和发展;其次文章对龙头企业担保融资模式的效率进行了分析,主要是从无担保和有担保的两种情况来分析说明的；再次是文章的实证部分,分析了基于担保授信的农户供应链融资实证分析,主要包括相关理论及假说、供应链治理下的博弈分析和担保授信模式下农户信用水平检验；最后介绍了在产业链背景下农牧担保公司的相关案例,主要分析了新希望农牧担保公司-“八位一体”模式和通威担保模式。第六部分为相关政策讨论。本文认为一是要健全我国农村信用体系,二是引导国家完善农业补贴的方向和对象,实现补贴的价值和意义,三是要完善我国农村信用环境,四是要完善农村土地政策,推动农村土地资源进入资本市场,五是要加强农业担保公司担保能力建设,六是要提高风险管理能力,健全风险控制和分散机制。第七部分是主要结论及政策含义,最后为参考文献。通过对相关问题的研究分析,本文得出了以下结论：(1)借助现代农村转型中的组织化资源,通过农民自组织(合作化)以及他组织(中介化),利用农村各类金融资本(或新型金融机构)和新型农村经济组织在资本提供、监督或技术咨询和担保上的优势,可以设计出有效的融资监督结构来解决银农信息不对称的技术难题,将原来本应由银行生产制造的信息渠道及手段,改由担保公司和产业链龙头企业提供,从而解决因农户无法提供抵质押等硬担保措施而可能产生的道德风险问题。以农业龙头公司利用其产业链优势设立的专业农牧担保公司是农村有效融资监督结构的突破口。(2)从融资效率来看,在有龙头企业作担保时可以使得银行的信贷交易规模扩大,提高银行利润,而且能够解决贷款过程中出现的逆向选择和道德风险问题,降低项目成本和催还贷款困难等,同时有助于扩大龙头企业生产规模,降低农户合作经济门槛,从而能让龙头企业和农户获得更多期望利润。(3)基于产业链背景下的供应链融资能够将上下游的交易关系所产生的动态信用转化为银行信用,由此可以提高主体信用等级。尽管农户会受到自身条件限制存在融资困难,但在供应链网络背景下可以通过授信准入、信用捆绑等授信管理机制以及相关的负债履约机制等将主体之间的动态信用转化为银行信用,从而提高信用评级,达到授信额度提高的目标。(4)在有专业农牧担保公司担保授信农户供应链融资模式明显提高了农户的授信水平。与无担保的授信模式相比,在有担保授信的情况下,借款主体的授信额度和信用能力都有显著性的提高,同时信用风险下降显著。本文在结合理论研究与实证分析的基础上,对破解我国农村金融短板进行了研究,从理论和实证的角度分析验证了基于产业链背景下担保授信融资模式的可行性以及应用效果,本文可能在下述几个方面对相关研究作出了贡献：(1)从选题上来看,目前国内关于产业链背景下担保融资研究文献较少,特别是对于龙头企业所设专业担保公司的研究更是很少涉及。文章从新希望集团在农牧担保方面的实践出发,以农业龙头公司利用其产业链优势设立的专业农牧担保公司作为农村有效融资监督结构的突破口,提供了崭新的渠道为银行提供其难以获得的信息,从而为解决农村“授信难,贷款难”问题提供一个新的视角。(2)目前国内对于龙头企业担保融资研究较少,而随着龙头企业在产业链中越来越发挥着重要的作用,国家开始不断重视。2012年国家农业部在原温总理的指示下,联系七部委专门下发了如何支持农业龙头企业,提升农业产业化升级发展的文件,因此客观上要求学术界加大对相关问题的研究。本文的研究在一定程度上丰富了龙头企业担保融资的相关理论,在政策上也能在一定程度上引起政府对产业链背景下担保融资相关问题的重视。(3)从研究思路上看,文章认为借助现代农村转型中的组织化资源,通过新型农村经济组织在资本提供、监督或技术咨询和担保上的优势,设计出有效的融资监督结构来改善农民融资条件。因此,文章以农业龙头公司利用其产业链优势设立的专业农牧担保公司出发,通过理论分析和实证研究,并结合相关案例分析论证了农业龙头企业所设的专业农牧担保公司有助于破解农村金融短板问题。(4)文章认为在产业链背景下的供应链视角可以有效解决农户借贷中的激励相容问题,在产业链背景下,供应链的网络治理机制能够代替农户的自我约束,同时也可以把产业链中的交易伙伴的动态信用转化成银行信用,再加之有担保公司参与的情况下,从而能够显著地增加银行信贷配给并降低贷款风险。(5)从文章所选取资料来看,相关数据资料皆来自于新希望集团农牧担保公司的第一手资料,而问卷调查数据来自于专业农牧担保公司及银行等的相关人员,数据有效性和可靠性都能够得到保证。