21世纪以来,支付卡产业(或者称为银行卡产业)竞争与规制成为产业组织学的一个研究热点。支付卡产业竞争包括五个主体:消费者、商户、发卡行、收单行和卡组织。支付卡的需求来自于消费者和商户两方面,缺一不可,是典型的双边市场。开放式卡组织通过交换费调节发卡行、收单行的成本收益,以达到平衡消费者和商户的需求,促进支付卡的使用的目的。因而交换费成为支付卡网络竞争的一个研究热点。然而,随着卡组织的股份制改制,卡组织成员的会员制模式成为影响支付卡产业竞争效率的重要因素。本文通过构建一个卡组织和会员银行的双重差异化模型,研究三种会员制模式下,即单一会员制、双重会员制和专一会员制下支付卡产业的竞争。本文的主要结论有:1、如果允许双重会员制,会员银行之间的竞争会导致他们选择同时加入多个卡组织。2、双重会员制会削弱卡组织之间的竞争,导致接入费增加;但会增强会员银行之间的竞争,导致会员银行的利润下降,但双重会员制对整个产业竞争效率的影响不确定,取决于卡组织之间和会员银行之间的差异化程度。3、专一会员制下的接入费和刷卡手续费都高于双重会员制下的接入费和刷卡手续费。这样,如果其它情况一样,相比双重会员制,专一会员制下支付卡的交易量会下降。4、如果中国支付卡产业如同电信行业一样引入竞争,考虑到专一会员制会导致消费者刷卡手续费上升和社会总福利下降,应当对其进行规制。