金融违规是指在发生融资活动中的违反规则的行为.规则所指的是法律和自律规则,违规行为也就是指违法、犯罪行为和违反自律规则的行为.金融违规对中国金融产生着重要的影响,在有的情况下金融违规己成为金融活动的日常状态.对中国金融的研究者和实践者来说,金融违规都是无法回避的问题.对金融违规的系统的经济分析目前在中国属于空白.行为人获取和保护经济利益的行为构成了人的经济行为,保护是防止侵占发生的行为.保护的方式分为私人保护方式和公共保护方式,保护行为带来的费用会使经济利益减少.由于保护服务具有规模经济,国家专门提供保护服务的成本低于社会个体自我保护的总成本,但公共保护在降低社会保护费用的同时也带来了新的问题,例如,垄断、寻租、代理人问题.保护行为的目的在于使社会的经济利益不因侵占行为而减少,为此,就要把侵占行为的外部性内在化.这需要建立一个外部的惩罚机制,对发生的侵占行为进行惩罚.规则是一个组织约束其成员行为的规范,按照在功能上的分工,可以将规则分为权益规则、侵权规则、预防规则和义务规则四种类型.立法者决定了规则要求,但立法者还控制着一些规则的属性.这些属性作为中介变量决定着规则实效,包括:排他性、透明性和严整性.保护行为是一种经济行为,规则实现是这种经济行为的产品,这一产品的数量可以用规则被遵守或执行的比例来衡量.决定规则实现的外部因素为违规行为的隐蔽性、违规收益、执法资源.规则要求的惩罚给定,行为人是否遵守某项规则取决于规则的惩罚率.由于大多数人行为合规状态变化的临界点非常接近,违规率随惩罚率下降过程中存在悬崖效应.悬崖效应的存在使执法者将有限资源用集中用于部分保护产品.实证分析在一些方面验证了理论分析.