2007年夏爆发的次贷危机引发了全球性的金融危机。与以往的全球金融危机相比,这次危机传导的速度更加迅速、波及范围更加广阔,并且表现为很明显的银行危机,投资银行是其中最大的受害者。那么投资银行在银行危机传导中究竟担当着怎样一个角色?与缺乏金融监管的金融衍生品相联系的投资银行是否加速了银行危机的业内传导?本文在梳理已有关于银行危机业内传导文献的基础上发现,传统的业内传导模型(包括信息渠道传导、信用渠道传导和支付清算体系渠道传导)都未能对银行系统中的商业银行与投资银行进行区分。随着近年来资本市场的加速发展,金融创新的层出不穷,现代银行体系中的投资银行越来越有着其完全不同于商业银行的作用和地位。出于一种更加符合现实的考虑,本文基于传统的支付清算体系中银行危机传导模型引入投资银行构建了具有创新性的银行危机传导机制模型。理论模型分析认为,投资银行的资产和负债对危机传导产生了影响,投资银行的流动资产数目大对减缓危机传导、避免系统危机的发生是有利的,投资银行的负债重则会加速危机传导并导致系统危机的发生。从现实来看,次贷危机发生前美国五大投资银行连续五年的高负债恰恰加速了此次银行危机的传导。本文的第四章对历史上发生的日本银行危机、阿根廷银行危机和此次次贷危机引发的银行危机进行了经验分析,比较发现:银行危机发生时的宏观经济背景是相似的,所不同的是其发生的方式、传导的机制以及政府反应。最后,针对我国银行系统安全网的现状本文给出了关于央行预防银行系统内危机传导的政策建议。