2016年,自互联网金融被列入“十三五”规划后,P2P网贷作为其发展模式之一,其监管细则也得到了落实。从政府不断出台的金融、财税改革政策中不难看出,惠及扶持中小微企业发展已然成为主旋律,占中国企业总数98%以上的中小微企业之于中国经济发展的重要性可见一斑。在当前资本需求者(企业贷款难)和供给者(银行难贷款)结构性失衡的背景下,P2P网络借贷这种发展模式也更易受到中小微企业、普通居民的青睐,也更符合目前其刚性需求。然而,自e租宝被调查之后,紧接着大大集团、泛亚有色金融交易所等P2P平台庐山真面目浮出水面,“提现困难”、“失联跑路”等问题平台给P2P整个行业造成了极大的信任危机。宏观经济的下行压力使银行不良贷款规模持续增大,此轮信贷风险逐步释放,P2P网贷不仅无法独善其身,更因其资产质量远低于银行,其不良率增速会更快。与此同时,以现金贷为代表的网贷平台涉及催收金额1.14万亿元,涉及催收人数108万人,借款者逾期人数众多、逾期金额庞大,因此,如果网络借贷借款者信用风险得不到有效识别、防范,久而久之P2P行业的持续稳定、健康发展必然会受到严重的挑战。本文针对P2P网贷借款者信用风险的影响因素进行研究。人人贷平台从成交量、投融资参与人数、综合实力等方面在行业具有领先优势,并且散标中的借款者信息有着公开、透明且完整的特点。因此,本文选取人人贷作为研究对象,通过网络爬虫的数据挖掘方法收集了借款者相关数据,利用主成分分析和Logistic回归模型对借款者的基本特征、还款能力、历史信息以及借款特征、认证信息等五个方面进行P2P网贷借款者信用风险的影响因素分析,并且构建出了网贷交易中针对借款者违约概率的计量模型。在详细阐述研究背景和意义、梳理国内外文献的基础上,针对P2P网贷借款者信用风险进行了理论分析,界定了P2P网贷和信用风险的含义,在信息不对称和信贷配给理论的基础上,尤其着重阐述了国内外学者对P2P网贷借款者信用风险影响因素的研究。并且对目前P2P网贷借款者信用风险现状从P2P网贷平台发展现状、P2P网贷借款者信用风险现状两方面进行详细分析。随后对收集到的数据进行描述性分析,初步推断借款者的基本特征、还款能力、历史信息以及借款特征、认证信息等五方面相关指标对借款者信用风险的影响,利用主成分分析和Logistic回归方法进行实证研究。实证结果表明,第一,从借款者基本特征方面分析年龄、学历、信用等级与借款者信用风险呈负相关,而女性、已婚的借款者相对于男性、未婚的借款者的信用风险更小;第二,从借款者还款能力方面分析借款者收入越高、工作城市越发达,其信用风险越低,公司规模越大、工作时间越长、拥有房产、车产,其信用风险越大;第三,从借款者历史信息方面分析申请借款、成功借款、还清借款笔数与借款者信用风险呈正相关;第四,从借款特征方面分析标的总额、还款期限与借款者信用风险呈负相关,年利率与借款者信用风险呈正相关;第五,从认证信息方面分析信用报告、身份信息、工作信息、收入信息越是经过认证,借款者的信用风险就越小。本文的最后,在总结本文研究成果的基础上,分别从投资者、网贷平台两方面提出有效防范P2P网络借贷借款者信用风险的建议。本文所建立的借款者信用风险评估模型,不仅可以有效地解释借款者相关信息对信用风险的影响,而且可以有效的预测借款者违约的概率,对于投资者正确甄别、防范和化解信用风险,对于网络借贷平台完善借款者的信用评估机制、确保贷款质量和促进P2P网络借贷行业持续健康、规范发展具有十分重要的现实意义。