员工股票期权在二十世纪五十年代兴起于美国。它作为一种长效的激励机制,由于其激励效果和成本上的优势,为美国二十世纪九十年代的生产增长、技术创新和股市繁荣起到了重要的推动作用。在我国,由于具体国情与西方国家不同,市场经济发展相对滞后,直到二十世纪九十年代末期才引进员工股票期权激励措施。随着证券市场的飞速发展和公司业绩的整体提升,一些公司开始有意识的实行股票期权激励机制。据统计目前沪深两市已有10%的上市公司提出了股票期权激励计划,最少的也有1000万股之多。然而我国的员工股票期权激励尚处于起步和探索阶段,有许多问题需要探讨,计量模型的选择就是其一。本文通过分析和借鉴国内外员工股票期权会计理论及其研究思路,并结合我国证券市场的特点,综合运用理论分析、比较分析等研究方法,试图在现有的会计模式下为员工股票期权公允价值的会计计量找到一种更适用于我国的模型,并对模型参数的估计进行了讨论。本文首先介绍了运用于股票期权公允价值的计量模型:Black-Scholes模型、二叉树模型以及增长-折现模型和最小价值法。通过分析各个模型的优缺点,得出二叉树模型对于员工股票期权具有更大的弹性。最后,也是本文的重点,分析了二叉树模型为什么更适合于员工股票期权的计量以及模型参数的估计问题。通过实例,采用分析比较方法得出了本文的方法是有效的。