目前,在我国债券市场上开始频繁发生公司债券违约事件,如何解决公司债券违约己成为债券市场上面临的主要问题。一旦公司债券违约,投资者不仅不能够按时获得应有的利息甚至也存在本金损失的风险。以往债券违约是少之又少的事情,解决此类现象的办法主要是靠政府、银行或者第三方担保方出面借钱给违约公司,借到的钱再转为公司向其贷款,并没有从根本上分散信用风险。在国外债券市场上,信用风险主要靠信用违约互换来规避。实际上,信用违约互换是一种衍生保险产品,也是场外信用衍生品,旨在转移信用风险。在国外,由于应用信用违约互换,使得信用风险可转移,有效地降低了债券违约的风险。因此,为防范公司债券违约的风险,本文针对信用违约互换在我国公司债券市场上的应用问题进行研究。本文从几个方面对信用违约互换在我国公司债券市场中的应用进行研究。首先,本文介绍了信用违约互换的产生和发展、交易原理和潜在的风险,为以下的研究提供了理论基础。其次,从发债公司、债券投资者和促使公司债定价更加合理的全新角度分析信用违约互换在我国应用的必要性；从制度、市场环境、监管的新角度分析信用违约互换在我国应用的可行性。经过分析,得出信用违约互换在我国公司债券市场上应用是必要的、可行的结论。同时,以2014-2015年公司债券违约的案例为样本,分别采用简约模型和结构化模型对信用违约互换的应用进行具体的定价设计,进而提出一种适用于我国应用的定价方式,即采用简约模型和结构化模型相结合进行定价,并对其可行性进行分析辅以案例分析,为信用违约互换的应用提供了模型支持。再次,通过对国外信用违约互换应用中经验和教训的总结,为信用违约互换在我国公司债券市场上的应用提供了有价值的参考。最后,本文对信用违约互换在我国公司债券市场中的应用提出了相应的对策。