【摘 要】
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随着经济的发展,金融市场的开放程度也在逐渐加大.在此大环境下,世界范围内的各类资本迅速流动,各国金融市场间密切的交易行为导致其联动效应愈加明显,那么在此情形下如何快速有效地进行风险规避就成为了投资者越来越关注的问题.所以为达到分散风险、降低损失的目的,对金融资产进行投资组合求解与风险度量显得尤为重要.研究内容主要包括两部分.第一部分,通过Copula-分位数回归模型求解股票数据间的最优投资组合方案
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随着经济的发展,金融市场的开放程度也在逐渐加大.在此大环境下,世界范围内的各类资本迅速流动,各国金融市场间密切的交易行为导致其联动效应愈加明显,那么在此情形下如何快速有效地进行风险规避就成为了投资者越来越关注的问题.所以为达到分散风险、降低损失的目的,对金融资产进行投资组合求解与风险度量显得尤为重要.研究内容主要包括两部分.第一部分,通过Copula-分位数回归模型求解股票数据间的最优投资组合方案.首先,以三种单一Copula函数(Gumbel Copula函数、Clayton Copula函数、F
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近些年,我国建设工程行业飞速发展,开发项目规模日益扩大,国家及地方政府对建设工程项目的监管体系日臻完善。传统的审计方式,介入项目的时间相对较晚,审计工作只能在结算阶段发挥作用,而此时部分成本已经发生,则难以真正的实现节约资金的审计目标。全过程审计是在建设项目立项阶段就开始介入,对建设项目的整个过程进行跟踪审计,以便在项目进行过程中及时发现问题、整改问题,从而达到节约资金的效果。建设项目的全过程审计
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在全面深化改革的国家发展背景下,政府审计管理体制作为国家政体的重要组成部分,正面临着审计机关机构设置不完善、审计独立性难以得到保障、审计人员少任务重等诸多问题,已经无法适应当前的政治、经济环境。2015年审计署首次从国家治理的高度提出省以下审计机关人财物统管的改革方案,省以下人财物统管成为学者们乃至国家关注的焦点。本文以新公共管理理论、扁平化理论和帕累托最优理论为基础,构建地方审计机关管理体制改革
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国家审计作为国家治理体系的重要组成部分,不仅对完善国家治理体系具有重要意义,更是国家治理能力现代化的重要保障。党的十九大尤其是党的十九届三中全会提出组建中央审计委员会,优化审计署职责,构建统一高效的审计监督体系,实现全覆盖以来,我国迎来了国家审计发展的新时代,国家审计在服务国家治理中的地位愈加凸显。但从现实情况来看,作为国家审计系统基础的基层审计机关在体制机制改革、人才队伍建设等方面存在诸多问题,
量化投资在国外成熟市场已发展了 40余年。自2011年国泰君安发行了第一只量化对冲基金以来,国内量化投资的基金管理规模逐年扩张,发展迅猛。其中,指数增强基金是国内大型公募基金的重要类型,这类主动基金由于其成功跑赢指数、风险可控的性质,也逐渐受到了大批私募基金的青睐。多因子选股模型是研究指数增强策略的一种重要方法,而Barra模型是业内常见的一种多因子选股模型,被广泛的用于实际投资。本文以Barra
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