【摘 要】
：
再保险和投资是保险公司控制和管理风险的两个有效方式.本文旨在讨论保险公司的最优再保险投资策略的选择问题.首先,我们考虑跳扩散模型下具有延迟和违约风险的鲁棒最优再保险投资问题.假设允许保险人购买比例再保险,特别地,再保险保费利用均值方差保费准则计算.金融市场由无风险资产,可违约的债券和两个风险资产组成,其中两个风险资产遵循跳跃扩散模型且受到共同冲击而相互关联.保险公司考虑与绩效相关的资本流入/流出,
【基金项目】
：
国家自然科学基金（11471218）；
论文部分内容阅读
再保险和投资是保险公司控制和管理风险的两个有效方式.本文旨在讨论保险公司的最优再保险投资策略的选择问题.首先,我们考虑跳扩散模型下具有延迟和违约风险的鲁棒最优再保险投资问题.假设允许保险人购买比例再保险,特别地,再保险保费利用均值方差保费准则计算.金融市场由无风险资产,可违约的债券和两个风险资产组成,其中两个风险资产遵循跳跃扩散模型且受到共同冲击而相互关联.保险公司考虑与绩效相关的资本流入/流出,其最终财富过程利用随机微分延迟方程建模,通过最大程度地发挥终端财富和平均绩效财富组合的预期指数效用,分别研究出违约前和违约后的最优策略和最优值函数.最后通过数值算例,表明各种参数对最优策略的影响以及含有的经济意义.接下来我们研究了在跳扩散金融市场下具有状态依赖风险规避的最优再保险投资问题.假定保险公司盈余过程是由复合泊松过程表示,且两个跳跃过程受到共同冲击而具有相关性.利用均值-方差准则,在博弈论的框架内制定了时间不一致的问题,并寻求纳什均衡策略.应用随机控制方法,可明确得出最优再保险和投资策略.最后,通过一些数值例子说明了模型参数对最优结果的影响.
其他文献
刘信生等人在2008年提出了星边染色的概念,丰富了图的染色理论.星边染色概念源于无圈边染色,且与无圈边染色相比,有着更强的限制条件.图的星边染色是图的正常边染色,且没有长为4的路和长为4的圈是2-边染色的.刘信生等人最早确定了简单无向图的星边色数的上界,随后许多学者对星边染色进行研究,并得到了路,圈,扇,轮,树,子立方体图以及某些可平面图的星边色数的上界.星边染色广泛的应用在无线电通信网络的信道分
随着科学技术的迅速发展,最优化理论及算法受到了广泛关注.加速算法是一类重要的优化算法,在机器学习、人工智能等领域中有着广泛的应用.因此,很多学者对加速算法开展了研究,其中从动力系统的角度研究加速算法是一个重要的研究方向.本文主要考虑了与加速算法相关的惯量动力系统的渐近行为,具体内容如下:1.研究了一类基于加速交替方向乘子法的惯量动力系统.主要在加速交替方向乘子法对应的动力系统的基础上引入时间缩放函
太湖是中国的第三大淡水湖,受流域城镇化和工业化影响,太湖水体受到了较为严重的污染,富营养问题尤为突出。太湖平均水深1.9 m,其沉积物易于受风浪扰动而导致磷（P）的释放,形成内源负荷,对水华蓝藻的生长起到重要的支撑作用。在风浪扰动沉积物再悬浮过程中,通常会发生颗粒物粒径的分选和沉降,进而引起P的再分布。除了水动力影响外,太湖藻类生物量较高,也可能对沉积物分选和沉降性能造成潜在影响。在此背景下,弄清
建筑外窗作为建筑围护结构的组成部分,是围护结构的薄弱环节,对于外窗的气密性能而言,气密性能的高低会直接影响建筑的能耗。随着“双碳”和节能减排工作的推进,建筑节能是一个长期发展的目标,提升门窗的性能并减少门窗的耗能是提高建筑节能和降低建筑碳排放的重要途径之一。针对目前建筑外窗现场检测所面临的问题,依靠红外热成像技术的优势,寻求利用图像处理技术实现对外窗缺陷进行检测和计算的方法。首先提出利用红外热成像
随着系统生物学的快速发展,基因调控网络得到了广泛的研究和深入发展.1969年Kauffman首次提出将布尔网络作为模拟和分析基因调控网络的数学模型.在布尔网络中,基因的状态可以通过布尔变量进行描述:1（活跃）或0（不活跃）.此外,两个基因之间的相互作用可以通过布尔函数来确定.具有外部控制输入的布尔网络称为布尔控制网络.近年来,矩阵半张量积成为研究布尔网络的新数学工具,可以利用半张量积将布尔（控制）
本文主要考虑混沌系统的同步及其在保密通信中的应用问题.首先,针对参数不确定非自治混沌系统,研究了指数同步与反同步问题.给出了带有参数的自适应控制器的构造方法,并运用Lyapunov稳定性定理证明了在该控制器下的误差系统是指数稳定的,可以通过调整控制参数控制同步速率.以Duffing系统和van der Pol系统为例,利用Matlab进行数值仿真,验证了所提出的控制方法的有效性和正确性.其次,针对
在全球水资源严重短缺的背景之下,海水淡化技术在近十几年来迅速发展,其中最常见的海水淡化技术有热法和膜法两种,但这两种海水淡化方法对硼的脱除成本高且效果不理想,使得淡化水中硼超标比较严重。有研究表明,人类过量摄入硼会引起神经性的慢中毒,损害中枢神经系统,影响胎儿的发育,造成生育类疾病;灌溉水中硼超标会抑制植物的光合和呼吸作用,造成叶片卷曲出现黄叶,果实的腐烂速度加快。为此本文研究了硼在不同冷冻条件（
随着智能化在人们社会生活中的普及,基于身份证、密码、口令等传统方式的身份识别技术因其易丢失、易伪造、不便捷等缺点,不再能满足人们的需求。基于人脸、指纹、虹膜等生物特征的身份识别技术因其安全性高、稳定性强、不会丢失和遗忘等优点成为当下身份识别领域的热点。虽然这些技术发展已经比较成熟,但也存在一定的缺陷,比如需要人与采集设备主动配合并近距离接触。与上述身份识别技术相比,基于脚步振动信号的身份识别技术具
乳腺癌是一种在女性中发病率和死亡率都很高的疾病,乳腺癌的计算机辅助诊断可以减轻医生负担、使患者得到及时的治疗,而其中的关键问题就是乳腺癌组织病理学图像的自动分类。本文针对这一问题进行研究,完成的主要工作包括:1.首次将仿生特征应用于乳腺癌组织病理学图像的分类,提出了基于仿生特征和SVM的乳腺癌组织病理学图像分类算法。通过实验对两种仿生特征（C1特征和C2特征）进行了验证,并将其和经典的特征进行了比
马尔科夫链最早由俄罗斯数学家Markov于1908年提出并命名,作为随机过程中的一种特殊形式,因其具有独特的性质,因此被广泛地应用于物理学,金融学,生物学等诸多领域,并取得了一系列优异的成果.为进一步拓展马尔科夫链的应用范围,近年来不断有学者创造性地将其与树图模型相结合进而开辟出了一个新的研究方向,并因此诞生了许多优秀的结论.20世纪70年代末,刘文在研究实数展式的概率性质和马尔科夫链的强大数定律