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供应链金融是指商业银行通过扩展对供应链上核心企业的服务,将核心企业和上下游供销企业联系在一起,也就是说,将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体,全方位地为链条上的多个企业提供融资服务。该业务主要是从核心企业入手考察整个供应链,将资金注入相对弱势的上下游中小企业,它不仅有效的解决了中小企业融资难的问题,而且实现了供应链中的核心企业、中小企业、第三方物流企业及银行等各参与主体的多方共赢,但是供应链金融业务在运作过程中也蕴含着较大的经营风险,这是商业银行必须解决的问题。
本文主要包括四个部分。第一部分,介绍了供应链金融的概念及其三种主要业务模式;第二部分,以保兑仓融资模式为研究对象,分析了该模式的风险因素,将其分为外部风险和内部风险,外部风险主要包括自然环境风险,行业风险以及政策风险;内部风险主要包括供应链风险,信用风险,商品价格波动风险和生产能力风险,操作风险,质物监管风险及信息传递风险;第三部分从保兑仓融资模式的各参与方——核心企业,中小企业,银行,第三方物流企业入手,设计并构建出保兑仓融资模式的风险评价指标体系,运用多层次模糊评价方法建立风险评价模型,并进行实证分析;第四部分,针对保兑仓融资模式的风险控制关键变量,给出相应的风险控制方法,然后对供应链金融的整体风险,包括信用风险,操作风险以及信息传递风险提出相应的风险控制方案。
本文以保兑仓融资模式为例,构建了风险评价指标体系,建立了风险评价模型,并通过实证分析证明了模型的有效性,最后提出了相应的风险控制方案,为商业银行进行供应链金融风险管理,尤其是保兑仓融资模式的风险管理提供了科学可行的建议,对供应链金融的持续发展具有积极的推动作用。