自2004年5月,深交所推出中小板后,中小企业的发展势头越来越迅猛,同时在我国的经济主体中的地位也变得越来越重要。中小企业的发展不仅仅对我国国民经济起到了推动作用,还为社会的稳定贡献了一份力量,例如:中小企业的快速发展,需要更多的人才,提供了更多的岗位,缓解了就业压力。从中小板推出到现在,经过了14年的发展,中小板已经成为了我国资本市场中不可或缺的中坚力量。站得越高,责任也就越大。中小板IPO审计已然成为了社会关注的一个焦点。由于中小板具有高成长、高风险、民营企业居多等特点,这也表明了中小板IPO审计不会一帆风顺。近几年中小板IPO审计失败的案件屡屡曝光,使得社会公众对注册会计师行业以及中小板市场出现了信任危机,对注册会计师行业的声誉产生了严重影响,同时,也对中小板市场健康有序的发展产生了不利影响。因此,找出中小板审计失败原因并给出针对性建议,不仅有利于提高注册会计师行业的公信力还有利于中小板市场的稳定发展。本文主要采用了文献研究法和案例研究法。首先整理归纳了众多国内外学者对中小板审计、审计失败等的相关研究,以舞弊三角理论、委托代理理论和信息不对称理论作为中小板IPO审计失败研究的理论基础。结合中小板企业自身的特点以及中小板IPO审计失败的现状,从注册会计师和会计师事务所的角度出发,以D企业为例研究发现D企业审计失败主要是以下四个方面原因造成:(1)注册会计师独立性的缺失;(2)注册会计师缺乏职业怀疑和应有的关注;(3)注册会计师的专业胜任能力不够;(4)会计师事务所质量控制体系不完善。最后结合对具体案例审计失败的原因分析,从以下四个方面提出建议希望能够减少中小板IPO审计失败的风险:(1)提高注册会计师的独立性;(2)注册会计师在整个审计过程中保持应有的职业怀疑;(3)注册会计师要加强自身的专业胜任能力;(4)会计师事务所不仅要在整个审计过程中保持质量控制,更要在业务承接时谨慎分析审计业务风险点,其次还要加强人力资源的管理,防止优秀人才流失。本文通过对D企业案例的深入分析,丰富了中小板IPO审计失败的研究,加强社会公众对中小板IPO审计失败原因的了解,并对此提出了一些科学、可行的措施防范中小板IPO审计失败。