作为一种扶贫工具，小额信贷的扶贫效果是有目共睹的。但随着全球小额信贷业的发展，小额信贷已经成为一种新型的金融信贷工具，而不再仅仅是扶贫的手段，其在我国运行中存在的问题也逐渐曝露出来。本文分析了小额信贷的发展和在国内外的现状，并运用案例分析的方法，通过对一些经典的小额信贷模式，如孟加拉乡村银行模式、印尼人民银行小额信贷部模式和玻利维亚阳光银行模式等，的比较分析，认为在影响我国小额信贷可持续发展的国家政策、机构运行、农户信用和经济环境四大因素中，国家的行政政策是最主要的。宏观政策决定了小额信贷中借贷双方的行为。我国小额信贷的问题在于政府功能的错位。对于小额信贷业相应的法律法规和信贷机构的风险补偿机制等最基本的方面，政府的支持力度不够；而对于小额信贷机构融资渠道和贷款利率这些应该放松管制的方面，又存在着过度干预。政府的过度介入导致了小额信贷机构没有动力扩大业务规模，工作人员也没有动力监督、回收贷款；而在借款者方面，真正需要资金的贫困人口贷不到款，能获得贷款的人群又存在盲目借款的现象。由此，本文提出要尽快确定小额信贷机构的合法地位、逐步实现利率的市场化、加快完善中介服务和逐步转变政府职能的政策建议。