消费金融是一国金融和经济发展到一定阶段的产物。随着经济的发展和经济结构的调整,消费支出对于国内生产总值增长贡献率稳步增长,消费会在经济结构中扮演愈加重要的地位,消费金融也会步入一个新的发展时期。自2012年我国资产证券化重启以来,市场出现爆发性增长,消费金融产品也不例外,但在2016年下半年与互联网相关的消费金融资产证券化遭遇了监管层的默示否决,结合其发展现状来看,消费金融资产证券化存在着监管的必要性和特殊性,笔者在梳理消费金融主要环节和法律难题的基础上,试图找出目前消费金融资产证券化监管形成的原因,消费金融资产证券化的法律难题和互联网金融的专项整治行动或许催生了目前的监管思路,并发现资产证券化的外生环境在十年之间可能没有本质进步,消费金融资产证券化的产品发行还是严重依赖主体信用,监管层需要直面当下,正本清源,消费金融资产证券化监管应该结合消费金融其自身的特点,更多关注资产信用,关注消费场景、信息披露和征信系统,并回归表外融资的本质。