随着中国资本市场的发展,股票市场的关注度也逐渐提升。股价同步性是资本市场的重点研究方向之一,尤其在尚不成熟的中国资本市场,股价同涨同跌的现象经常出现,不利于市场资源的配置,甚至会出现市场崩盘的风险。由于独立董事的声誉激励和法律上的勤勉义务,需要独立董事向资本市场的投资者传递公司信息,并保证披露信息的准确性,可以在一定程度上缓解信息不对称现象。而在这一过程中,由于独立董事在企业中交叉任职的现象普遍,独立董事网络也成为了各个企业重要的信息来源,从而可能会影响股价同步性。但在现有国内外的研究中,关于独立董事网络位置与信息披露质量之间的关系是有分歧的,独立董事网络位置能否影响股价同步性尚待检验。所以本文通过中国沪深A股中的上市公司,验证独立董事网络位置与股价同步性之间的关系,以及企业信息披露质量是否为两者之间的中介变量?本文从独立董事网络这一视角出发,主要分析了在沪深A股市场,独立董事网络位置与股价同步性之间的关系。在研究过程中,构造独立董事网络中心度这一指标来衡量独立董事网络位置,使用数据处理软件SAS对2010-2019年选取的样本数据进行回归,实证回归结果表明:独立董事网络中心度与股价同步性呈显著正相关关系,即当上市公司独立董事网络中心度越高时,该上市公司的股价同步性越高;这种关系是通过中介变量信息披露质量进行传导的。其次,当加入产权属性,股权制衡度和法律制度水平这三个调节变量时,独立董事网络位置和股价同步性之间的关系会出现异质性的差异。最后进行稳定性和内生性检验。进一步验证了文中的研究假设的准确性。以上研究说明:在沪深A股市场,独立董事网络中心度越高时,独立董事会给上市企业带来更多信息和资源,但是在中国这样一个发展中的资本市场中,这些信息并不是完全准确的,与此同时会有更多的信息噪音。且由于独立董事之间的关系属于弱联结,维护这种独立董事网络关系,会消耗独立董事的时间和精力,反而不利于独立董事承担起监督责任,无法保证上市公司披露的信息质量,因此公司股价中包含的企业特质信息较少。从而导致定价效率较低,股价同步性较高。结合本文的研究结果,对于市场监管机构和企业而言,应完善独立董事制度,使独立董事对企业起到更好的监督作用,促进上市企业的信息披露质量。防范市场风险,提高新兴资本市场的信息效率,改善中国资本市场的信息环境,从而降低股价同步性,促进我国股票市场的成熟度,具有一定的理论价值和实际意义。