变点问题作为统计学的一个重要研究方向,在金融、气象等领域中被广泛的作用。对于一列数据,在某一时刻前后,数据的均值、方差或者是服从的分布参数发生了变化,则都可以称其为变点问题,发生变化的时刻称为变点。在金融领域,特别是股票市场中,变点问题的研究对象主要集中于股市指数收益率。本文分别对日收益率的风险价值(VaR)与连涨连跌收益率进行变结构分析,共分为四章进行介绍。第一章首先介绍了变点问题的起源与应用,以及金融危机与金融传染的研究现状,并就金融传染分析与变点问题的结合进行阐述,最后提及了对于股票市场的连涨连跌收益率一些变结构分析。第二章主要具体介绍了金融中常用的Quantile-VaR与Expectile-VaR的相关理论,并将之应用于变点问题研究与金融传染分析。同时介绍了一些连涨连跌收益率理论与基于Box-Cox变换的极大惩罚F检验方法(TransPMF)。第三章进行实证分析,对于2006年到2012年的中、美、英、德、日、香港等六个主要经济体的经济指数,建立线性Expectile模型,分别考虑其余五国与美国的指数变化情况,并通过分析变点出现的前后顺序与指数在变点前后的波动情况来分析金融危机的传染情况,并结合实际给出合理解释。第四章对于上证综指2000年至2014年的连涨连跌收益率进行研究,采用TransPMF对连涨连跌收益率分别进行变点检测分析,根据所找出的变点位置,寻找变结构点附近政策的变化并加以分析。第五章总结了本文所进行的研究。