医疗卫生事业的发展,生活水平的提高,使得社会全体成员的预期寿命不断延长。整个社会的老龄化使得长寿风险凸现。长寿风险的产生会造成养老资源不足,并导致老年人生活水准的下降。年金产品成为预防长寿风险的有效工具。个人年金能够在约定的日期后定期向投资者支付保险金,直至该投资者死亡。论文是以社会个体的角度探讨能够对个人年金配置决策产生影响的因素以及这些因素是如何对社会个体的投资决策产生影响。通过建立老年人的个人年金配置决策模型,论文重点分析了生存概率、风险偏好、遗赠动机、年金基金投资收益率、和年金管理费用等因素对投资者购买年金过程中所起到的作用。年金基金投资投资率和生存概率的提高能够增加提高购买意愿。管理费率和遗赠动机提高会降低购买意愿。论文的分析表明存在遗赠动机是广大投资者共有的特征。其存在降低了投资者购买意愿,同时也限制了年金预防长寿风险功能。为了能让更多的老年人接受年金,也为了让年金预防长寿风险功能得到充分发挥,论文提出了个人年金产品的改进方案。这种新的设计方案在保留原有年金方案的基础上增加了另外一种选择。这种选择可以使投资者的继承者在其去世后还能够从保险公司获得最后一次支付。因而,投资者的遗赠动机得到满足。这样便增加老年人对年金的购买。年金预防长寿风险的功能也可以得到充分发挥。论文系统考虑投资者的遗赠动机,探讨如何配置个人年金来预防长寿风险。论文既比较结合我国实际,通过对影响个人年金配置因素进行分析,找到配置个人年金产品的最佳时期,抵御长寿风险,又通过提出个人年金设计方案,有利于寿险公司的创新和增加收入。