随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付,实行了国库库存资金计息等重大改革。中央金库及地方各级国库收入稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。在确保国库资金安全完整和保证财政支出需要的前提下,对国库现金进行有效的运作管理,以使国库现金最小化,实现投资效益最大化,同时促使财政政策与货币政策的有机结合,是当前亟待解决的重要课题。1997年重庆市直辖以来,重庆的经济得到了快速发展,国库现金余额呈现高速增长态势,其国库财政性存款利息收入上涨较快。但是,与全国一样,国库现金余额过多,虽然存放在国库账户能取得一部分利息收入,而与其他投资方式相比,却存在明显的劣势,使国库现金的机会成本增加,收益率大幅度降低。因此从理论和实证上分析国库现金持有是否合理、投资对象和方式是否适应地方实际情况,从而实现国库现金最大限度地保值、增值,保持重庆经济、财政和税收的生机和活力,促进国库现金的可持续增长是本文的目的所在。本文采用理论研究和实证分析相结合的方法,在实证分析中,定性与定量分析相结合,并使用比较分析方法,从西方经典的财务管理理论和国库现金管理的先进经验出发,首先通过四个模型定量分析出重庆市国库最佳现金持有量,其次运用西方关于国库现金管理的先进经验,结合重庆市的实际情况,创新提出了几种国库现金运作方式,再次根据我国和地方的国库现金管理机制、职能、监管控制系统和管理理念现状,探索存在的不足之处,最后提出了关于重庆市国库现金管理的几点思路和建议。其目标就是要在持有合理国库现金的基础上,通过稳妥、有序的投资运作,实现国库现金收益最大化,促进地方经济和财税的良性循环。