股权投资主要是指私募基金机构以未上市企业的股权和上市企业非流通股份为投资对象的投资方式。股权投资方式作为接资本市场连接和实体经济的重要通道,不仅有助于社会资本流入实体企业,而且还有助于中小企业解决融资困境,合理配置社会资源。随着我国金融市场的发展和金融法律制度的不断完善,股权投资日渐壮大。合理有效的投资决策和管理模式,对于股权投资机构提高价值发现水平、控制投资风险、实现投资价值增值至关重要。本文以深创投投资RZ渔业养殖公司为例,从股权投资的案例背景、行业研究、价值分析、风险分析与控制等在投资流程中所能反映出来的关键要素出发,按照股权投资价值的发现、增值和实现三个阶段对该案例进行剖析。首先,从RZ公司所处的宏观经济形势、行业背景出发,结合RZ公司的产品结构、经营模式、销售模式以及市场状况,对该项目的投资价值进行分析;其次,在价值增值阶段,阐述了对RZ公司估值方式、投资方案设计、事前风险预判以及相应的风险控制策略。在投资方案中,对未来的投后管理和退出方式以合同的方式确定,确保将来价值实现过程的顺利。而深创投自身的平台资源和投后对RZ公司的治理方式,也是实现RZ公司价值增值得关键所在。最后,在投资决策过程方面,本文总结出深创投在股权投资领域所能给其他中小私募基金或股权投资机构在管理体制、风险控制模式、投资价值发现、投资价值增值、价值实现等方面的启示。在投资团队建设上,深创投投资团队的投资价值的发现能力、团队之间的配合及管理水平具有很大的借鉴意义。近三十个团队分管全国不同区域的项目,各有擅长的投资领域。深创投的团队管理水平同时也表现在风险控制方面,团队分工、责任明确。该案例也为如何加强股权投资部门和企业之间的合作提供了借鉴。