近年来中国经济发展迅猛,金融市场日益繁荣,随着中小板、创业板、新三板的陆续推出,中国的资本市场日益完善。在这种背景下,私募股权投资行业作为资本市场上的新兴势力在经济发展中扮演着日益重要的角色并为中国产业结构调整提供了资金来源,成为企业成长的重要助力。在这种背景下加快私募股权投资行业的发展对我国经济发展具有重要意义。如何对投资标的企业进行准确的价值分析是投资流程中的关键步骤。由于我国私募股权投资行业起步较晚,市场尚未完全成熟,缺少足够的数据进行深入研究,目前我国理论界对这一问题的的研究基本上遵循外国的研究思路,缺乏原创性和创新性。国内私募股权投资机构在对待投资企业进行价值分析时,采用的价值分析理论和方法较为混乱,并没有一套行之有效能够满足目前行业需要的价值分析体系。在中国经济发展进入“新常态”阶段,国家鼓励金融创新以优化社会资源配置的情况下,对企业价值分析理论和方法进行梳理以完善多层次资本市场体系显得尤为重要。基于以上出发点,本论文阐述了开展私募股权投资行业对待估值企业进行准确价值分析这一问题进行研究的背景和意义,并概括了国内外相关研究的现状。本论文还讨论了私募股权投资的内涵、类型和意义,综合比较了包括相对估值法、绝对估值法和期权定价估值法在内的常见价值分析理论和方法,并分别讨论了它们的特点、计算过程和适用性。随后以天运股份案例为例,探讨了如何对待估值企业进行分析,并选择合适的估值方法对其开展价值分析。最后本论文对研究结果进行了评价,对工作中的不足进行了自我分析,并对下一步的研究做出了展望。本论文介绍了理论界关于价值分析的理论,并针对当前中国私募股权投资现状,系统梳理了有关估值方法,并通过投资实例分析说明了企业价值分析的应用,以期达到为私募股权投资实践提供理论指导和操作方法的目的。