摘要:本文在传统的契约理论框架下研究会计审计对公司的监督问题。文章旨在分析中国证券市场中外部审计对上市公司经营者改善经营效果方面的监督作用。研究进一步拓展了审计监督的效果范围,将现有文献中对审计意见约束经营者操纵公司财务状况效果的分析,拓展到审计意见在监督企业改善未来财务状况方面的作用。本文认为,审计制度发挥监督作用的核心在于非标准无保留意见审计报告的出具。非标准报告能够督促企业改善财务状况。通过观察沪深股市中上市公司连续几年的财务表现,本文选取应收账款比例、存货比例、资产负债率和净资产收益率四大指标,实证分析现期注册会计师不同的审计意见与之后公司的财务指标之间的关系。研究表明,审计意见具备一定的督促企业改善财务状况的监督效应。在此基础上,文章进一步探讨了这一监督效应发挥作用的前提条件——审计意见的独立性。本文从审计收费这一角度,通过对比公司实际支付的审计费用与其财务风险之间的关系,研究了审计费用是否与标准审计意见出具相关。结果表明,某些风险过大的企业的标准意见可能是上市公司与会计师事务所同谋的结果,从而表明审计意见的独立性需要进一步提高。