随着证券投资基金业的发展，开放式基金逐渐成为国际上投资基金的主流。在这种形势下，中国大陆正式成立了开放式基金。可以说，我国的开放式基金推出有其深刻的历史背景和特定的历史要求。即有助于推进国有经济的战略调整，实现证券市场功能的合理化。证券投资基金是新兴的金融理财产品，特别是以债券为主要投资方向的基金，越来越成为在全国社保制度改革背景下，以保值为宗旨的养老型产品的主力品种。在利率市场化的背景下，未来许多以债券为主导的创新产品，包括养老金、专户理财等也都需要有更加合理的估值方法，降低投资风险，完善产品创新。 开放式基金由于其特殊的交易方式等特点，需要更为严格的信息披露，使得开放式基金会计的任务更加艰巨。而在基金会计核算中，投资估值是重点，又是一大难点，同时又与投资者的利益息息相关，因此有必要深入讨论这一问题。 目前在债券投资估值与核算中亟须解决的问题主要有两个，一是如何制定科学有效的债券投资估值原则与方法。第二是如何对债券投资进行会计处理。本文的创新之处正是针对这些新问题，研究基金会计中的债券估值与核算方法。 本文分为五个部分，包括引言和四个部分。 引言部分介绍了我国目前开放式基金的迅猛发展势头，由此提请人们对开放式基金会计信息披露的重视。 第一部分讨论了证券核算与投资估值的研究意义。这一部分首先介绍了基金净值在开放式基金信息披露、交易中的重要性。继而提出证券的核算与估值是净值计算中的最关键因素，从而体现出证券核算与投资估值在基金会计信息披露中的重要性。 第二部分分析了目前债券核算会计处理与投资估值的现状和缺陷，并提出了自己对这些问题的对策研究。首先介绍了目前债券会计核算与估值处理的原则与方法，并分析了其中不完善的地方，并提出了自己的见解。 第三部分探讨了对未来债券估值与核算方法的发展与思考。例如，如何在债券的核算中体现债券投资的信用风险，以及如何对含期权性的债券投资(开放式回购)进行估值与核算。 第四部分提出了对债券投资的信息披露分析。在这一章节中首先介绍了基金会计信息披露的重要性。其次介绍了目前对基金会计信息披露的特点和主要方法。最后针对基金债券资产的信息披露作出分析，并提出了改进意见。