碳排放权在全国范围内的流通交易推动了碳排放权质押贷款在各省市的快速发展,贷款规模不断扩大。但在碳排放权质押贷款的发展过程中,各家银行质押率差异较大,关于碳排放权质押贷款质押率的理论研究较少,缺乏质押率决策模型。构建统一的质押率研究模型,有助于银行控制贷款违约风险,充分发挥企业碳排放权资产的价值,对银企双方意义重大。本文基于B-S期权定价模型对碳排放权质押贷款开展研究,构建质押率研究模型,帮助银行开展碳排放权质押贷款定价。在对碳排放权质押贷款的现状与质押率问题进行分析的基础上,本文分析讨论不同质押率测算模型在碳排放权质押贷款中的适用性,并选择B-S期权定价模型构建碳排放权质押贷款的质押率研究模型。模型结果显示,质押率与利率溢价、贷款补偿率、贷款期限以及波动率有密切联系。同时,本文以建设银行发放的碳排放权质押贷款作为研究案例,将构建的质押率模型进行应用,利用GARCH模型进行波动率的预测,计算得出案例的理论质押率。根据案例结果,本文分析了理论质押率的担保效果以及理论质押率与实际质押率之间的差异,验证模型的可行性。在质押率模型的理论研究中,本文基于B-S期权定价模型开展碳排放权质押贷款的质押率研究,丰富了碳排放权质押贷款与质押率领域的研究内容,拓宽了B-S期权定价模型的应用范围。在案例研究中,本文根据建设银行碳排放权质押贷款的具体情况,说明模型在实际案例中的应用过程,分析理论模型的可行性,为贷款银行开展质押率决策提供一定的参考。因此,从模型研究过程与案例应用情况来看,本文的研究结果具有理论与实践上的意义。