P2P网络借贷作为新兴的民间借贷方式,以其线上借贷灵活、快捷为优势,受到越来越多个人和中小企业投融资者的关注,在投融资渠道的拓展方面起到了积极的作用。然而,由于近年来平台的爆炸式增长及网络借贷本身线上交易信息不对称的特点,网络借贷行业突显出很多问题。随着2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的颁布,P2P网络借贷行业的监管有了制度依据,并且为了平台能适应新的监管环境,《暂行办法》还提供了十二个月的整改期。在相关监管措施尚未落地的背景下,对网络借贷信用问题及平台管理展开研究,无疑具有重要的理论意义和现实意义。本文研究的主要问题包括以下几点:首先,针对网络借贷的信用风险问题进行研究,并指出网络借贷的信用风险来源于贷前的逆向选择和贷后借款人的道德风险;其次,针对网络平台对借款人信息审核的监管难落实的问题进行分析,建立平台与监管机构之间的博弈模型;最后,对影响网络借贷成功率的因素进行实证分析。针对研究的问题,本文的创新和结论主要体现在如下三个方面:第一,网络借贷前信号博弈模型构建及贷后委托代理理论的引入。本文通过分别构建网络借贷前的信号传递模型和网络借贷后的委托代理模型对借贷过程中借款人信用问题进行博弈分析。研究结果表明信用级别可以作为有效的传递信号对高质量和低质量的借款人进行区分,其中高质量的借款人为了将自己与低质量借款人区分开来,需要付出提升自身信用级别的额外成本。同时还提出采用可变动借款利率的分期还款方式可以降低借款人的违约率,缓解贷后道德风险问题的发生。第二,网络借贷平台信息审核与监管的演化博弈模型构建。针对在不同的监管力度下,平台对借款标的审核与否这一问题,构建平台同监管部门之间的演化博弈模型,并绘制双方的演化博弈动态图。研究发现,双方博弈不存在一个演化稳定策略均衡点,监管部门和平台都会根据对方的行为选择不断调整自身的策略,并无限循环下去。同时还发现,可以通过提高惩罚力度、降低平台信息审核的成本以及降低平台不审核时获得的额外收益三种方式提升平台对借款标进行审核的概率,以降低网络借贷的风险。第三,基于Logistic模型的网络借贷成功率影响因素实证分析。以拍拍贷平台的历史交易数据为样本数据,建立Logistic模型,实证结果表明性别、身份、借入信用、借款金额、借款期限对网络借贷成功与否具有显著影响。从平台管理角度,平台应该注重借款标的中借款人身份信息的完整及信用级别的评价,以保证平台成交量的稳定增长。最后,本文对平台自身管理的提升及监管措施的落地提出了相应的对策建议。