在多层次资本市场背景下,作为移动互联第一股的新三板挂牌企业点点客最初以向企业提供短彩信为主的移动应用服务及移动信息解决方案为主要收入来源;伴随着微博、微信等移动社交媒体在中国的快速普及以及工信部对短信服务的加大治理,促使移动社交媒体成为企业移动信息服务新的载体;点点客开始涉足移动社交营销,通过快速推广产品、积累客户、塑造品牌,迅速抢占市场,将传统营销模式转战移动互联营销。微巴信息是第一批投身微信公众平台的移动互联网企业,通过微信等移动社交平台为企业提供一体化解决方案,线上线下同步操作,互联网营销的业务开发。目前移动互联网营销的市场需求很大,而微巴信息与点点客属于同行业企业,因其各自的产品上存在差异优势,点点客拟通过对其进行并购完成双方企业主营业务的相互融合,发挥协同效应。本文采取理论基础与案例研究相结合的方式,首先对国内外学者的相关研究进行文献综述,介绍多层次资本市场下新三板企业并购的理论基础以及发展现状;其次案例中的并购方和目标企业的基本情况进行介绍,并通过比较点点客和微巴信息产品的差异来分析并购的动机;再次对并购的过程进行分析、并购过程中所发生的利益矛盾以及如何解决、分析并购过程的风险;然后对并购后点点客的财务指标、市场占有以及股价变化进行分析;最后介绍并购所带来的启示以及借鉴意义。通过并购,将微巴信息的主营业务相互融合,互相整合优势资源。从新三板挂牌企业的角度去分析企业并购过程丰富了公司并购的案例。通过具体的案例形式,既可以丰富多层次资本市场,又可以对后续的新三板并购案例提供参考,提高并购的成功率,促进新三板企业升级。