现代经济生活特别是证券业中,风险是人们不得不努力逾越和克服的障碍。在高风险的证券业中,作为证券投资、证券市场中介入和服务者的证券公司面临着诸多风险的重大挑战和潜在威胁,因而防范和化解金融风险已成为证券公司的一项重要议程。目前,中国的证券市场的特征是“新兴+转轨”,尚不具备成熟市场的特性和功能,中国证券公司的问题具有普遍性并且情况复杂,经营风险往往与社会风险紧密相连(关乎社会稳定)。对于证券公司来讲,证券公司的风险管理能力是其核心竞争力的重要组成部分,只有有效的管理风险才能保证公司的正常收益。在风险管理方面,虽然我国证券公司目前做了许多有益的尝试,但相比较于发达资本市场国家证券公司的风险管理,仍存在一定差距。随着资本市场不断开放和证券公司综合治理工作的结束,对我国证券公司创新发展提出了更高的要求。因此如何借鉴国外成熟市场证券公司风险管理的有效经验,把握证券公司风险管理的发展趋势,构建适合我国国情的一套证券公司风险管理模式,为完善我国证券公司风险管理工作提供建议,不仅在理论上具有探讨的意义,更具有指导实践的重大价值。本文从风险管理的理论入手,首先对风险管理的理论形成过程、国内外有关文献资料进行了回顾和分析;然后对国内外证券公司风险管理现状用案例的形式进行了对比分析,总结提出了对我国证券公司风险管理的启示。在分析我国证券公司风险成因的特殊性后,对我国证券公司风险管理的组织架构进行了改进,构建适合我国国情的风险管理一般体系,最后对进一步完善我国证券公司风险管理工作提出有关政策建议。本文创新之处在于一是采用了最新的证券公司风险管理的案例进行对比分析,对分析我国风险管理的现状提供了有力的证明;二是基于我国证券公司风险成因的特殊性,对现有证券公司风险管理框架进行了改良;三是分析了内外部环境对公司风险管理的重要性,提出了进一步完善我国证券公司风险管理工作的政策建议。在研究方法上,主要采用了分析归纳方法、案例分析及比较研究方法、实证研究方法。对于什么是证券公司风险管理,在对风险及风险管理的概念进行分析后,结合证券公司的特性对证券公司风险管理概念进行分析归纳。文中采用了中外具典型性的证券公司各三家作为案例进行分析,具体分析了各自的风险管理状况和模式,并进行比较。对于风险量化模型的分析,采取了实证分析方法。全文逻辑结构含五大部分。第一部分简要介绍了国内外关于证券公司风险管理相关研究的成果以及重要贡献。第二部分对证券公司风险进行了介绍,分析了我国证券公司面临的风险及其特殊成因。第三部分采取案例及对比分析的方法,介绍了国内外证券公司风险管理现状,分析了我国证券公司风险管理的差距和问题,进而总结了国外证券公司风险管理理论与实践对我国的借鉴与启示。第四部分着重分析了我国证券公司目前风险管理组织框架中存在的问题及相关改进建议,构建了我国证券公司风险管理一般体系。第五部分针对我国证券公司风险管理工作,分别在证券公司风险管理的内部环境和外部环境两个方面提出了有关政策建议。