宏观审慎监管的核心是防范金融系统性风险，宏观审慎监管对风险的监测可分为时间维度和横截面维度，时间维度主要考察商业银行信贷顺周期性，横截面维度主要考察系统重要性银行。在对宏观审慎监管相关理论阐述的基础上，本文通过借鉴美国、英国和欧盟等主要发达国家的国际经验，针对我国宏观审慎监管的实践，从时间维度探讨了商业银行信贷的顺周期性及其监管，从横截面维度探讨了系统重要性银行及其监管。分析表明：目前我国主要运用资本留存、杠杆率、流动性、逆周期资本缓冲和动态拨备等政策工具解决商业银行信贷的顺周性问题，同时以压力测试、资本充足率、资本配置等政策工具解决系统重要性银行的风险传染等问题。本文进一步探讨了我国在宏观审慎监管实践中存在的主要问题，包括：系统重要性银行的“大而不倒”和风险传染问题、宏观审慎监管主体不明确、缺乏金融监管的法律和制度保障和对金融控股公司的有效监管、安全保护机制不完善、对金融产品消费者利益的保护力度不够、压力测试的存在问题等，并在最后提出了相关政策建议。