2007年的次贷危机使得许多金融机构遭受到严重的损失,而监管的失效是这次危机爆发的一个重要原因。危机爆发后,更严苛更全面的监管框架被确定。随着资本监管越来越被重视,一种新的货币政策传导机制理论,银行资本渠道理论被越来越多的学者关注。考虑到我国银行业在金融体系中的重要地位,对我国的银行资本渠道的研究是非常有必要的。本文将货币政策、银行资本充足率与银行的信贷决策作为研究对象,通过梳理商业银行中资本监管是如何影响银行的信贷,以及如何影响货币政策的,详细阐述了银行资本渠道的传导路径;同时分析了银行资本渠道与传统的银行贷款渠道的差别,说明了银行资本渠道是有别于贷款渠道的一个新机制。基于对银行资本渠道传导机制的分析,本文选取我国14家上市商业银行2006~2014年的微观数据,通过构建动态面板模型,并用广义矩估计的方法对模型进行回归分析。为了更有效的表示货币政策,本文通过泰勒规则,用其模拟值和真实值的差来反映我国的货币政策;同时为了进一步分析资本渠道在紧缩性和扩张性货币政策传导效果的差异,本文引入了虚拟变量货币政策立场变量来进一步分析。实证结果说明,银行贷款增速与银行资本渠道代理变量呈显著正相关关系,说明在我国银行资本渠道是存在的,同时资本充足率越高的银行,其对货币政策的敏感性越低。在对货币政策的非对称性的研究中发现,在银行资本渠道的传导过程中,紧缩性货币政策的传导更有效。为了更好的达到实施货币政策的目的,政策实施当局应考虑根据银行的资本充足率的大小和货币政策本身的非对称性,对不同的银行使用差异化的货币政策工具及适合的货币政策力度。