企业并购作为资本运营的重要形式,是企业经营战略调整实施的重要和有效手段之一;而税收是企业在并购决策及实施中不可忽视的重要对象,合理的税收筹划可以降低企业并购的成本,实现企业并购的最大效益。社会经济的发展迫切需要税收筹划的发展,尤其是企业并购活动的日益繁荣,更要求税收筹划的进一步发展为企业决策提供有力工具。本文采用规范研究和案例分析相结合的方法,对F集团并购S公司的税收筹划进行了研究。本文共分四部分。第一部分阐述了企业并购中税收筹划的背景和意义及国内外文献综述。第二部分介绍了企业并购中税收筹划的理论基础,先对并购的内涵、分类和动因进行了介绍,然后介绍了企业并购中税收筹划的特征和诱因以给下文的案例分析做铺垫。第三部分列举了企业并购活动中的若干税收政策作为企业并购中税收筹划的挈入点的理论依据。第四部分从税收政策、税务选择及并购模式选择的角度对F集团并购S公司中税收筹划进行了深入分析。本文还对F集团并购中税收筹划的风险进行了的分析。通过对税收筹划的风险分析,意在指导企业在并购活动中尽可能地避免风险的产生。本文选取F集团并购中的税收筹划问题进行研究,望有助于指导企业在并购活动中合法地、科学地、全面地对税收进行筹划,更好地利用国家的税收政策,获得充分正当的税收利益,最终实现企业经济效益的最大化。