近年来,贸易政策不确定性对经济发展的影响引起了学者们的广泛关注。贸易政策不确定性的增大会改变企业的出口决策,或者使企业出口交易延迟,直到贸易政策明朗后才开始交易。贸易政策不确定性会加深经济危机造成的负面影响,使全球经济陷入恶性循环。鉴于国际贸易在经济中的重要地位,贸易政策不确定性的研究已成为国际贸易的前沿和热点问题。国际贸易使世界各国在成本差异的前提下分工合作,最大限度地释放出生产力,为世界各国消费者及生产者带来福利,但国际贸易也是一把双刃剑:一方面,自由贸易让消费者拥有更丰富的商品,生产者拥有更广阔市场的同时,也使国内经济与世界经济的联系更为紧密,造成世界经济波动更容易传导到国内,对国内经济发展造成影响。1998年东南亚金融危机、2000-2001年世界经济温和衰退时期,2008年美国金融危机及之后的经济长期低迷,每一次危机来临,国际贸易使危机波及更广,时间持续更久。另一方面,各国之间的成本差异并不是永久不变的。自由贸易将本国具有比较优势的产品销售到国外获取利润的同时,本国也进口国外具有比较优势的产品,同时抑制本国弱势产业的发展,使本国经济发展失去了应有的可能性。为了应对近年来世界经济下行,有些国家频繁地调整贸易政策为本国经济发展服务,为全球贸易政策注入更多的不确定性。这就出现了一系列关键问题:贸易政策不确定性的增大怎样影响企业的出口行为?频繁地调整贸易政策,对贸易双方会产生怎样的影响?应对贸易政策不确定性,不同特征的企业是否有差异?关于上述问题,传统的贸易理论从国家或行业层面进行分析。然而,大量事实证明,企业通过对不确定性的判断和掌控,应对贸易政策不确定性的能力是有差异的。因此,微观企业层面的研究很重要。本文在前人研究的基础上,在企业异质性贸易理论的分析框架内,研究贸易政策不确定性对出口企业绩效的影响。本文主要的研究思路是:首先,对已有的相关文献进行梳理,从中找出创新点;其次,从关税传导视角将贸易政策不确定性纳入贸易双方价格的博弈,分析贸易政策不确定性对贸易双方的影响以及贸易政策不确定性在资源再配置中的作用;再次,描述了中国出口企业面临的贸易政策的现状及中国出口企业的绩效。然后,运用CEPII数据库中国2000-2016年的出口贸易数据合并WITS数据库关税数据,运用引力模型验证了贸易政策不确定性对出口收入的影响;运用中国海关数据库合并WITS关税数据库的企业层面数据研究贸易政策不确定性对企业出口增长二元边际的影响;并入工业企业数据库后研究贸易政策不确定性对其他绩效指标的影响;研究贸易政策不确定性通过企业生产率影响资源再配置;最后,提出本文的结论及展望。基于以上的研究,本文得到了如下结论:第一,贸易政策不确定性增大会降低出口企业绩效。通过理论推导和实证研究表明:从整体上看,贸易政策不确定性对企业绩效的影响为负。贸易政策不确定性越大,越会对企业出口贸易造成抑制效应,进而影响出口企业的绩效。从第四章的实证研究可以看出,贸易政策不确定性对企业绩效的影响主要以系统性贸易政策不确定性为主。说明对出口企业绩效产生主要影响的是宏观层面的贸易政策不确定性,通常是由于特殊的国际事件引起的。而非系统性贸易政策不确定性方差较小,且对出口企业绩效的影响相对较弱,说明不同企业之间的差异并不大。第二,贸易政策不确定性的影响存在异质性。从第一章的文献综述和第二章的理论基础可以看出,贸易政策不确定性对出口企业绩效的影响程度与出口目的地、出口产品大类、出口企业的所有制、出口企业的规模等有着密切的联系:市场占有率越高的出口目的地市场,贸易政策不确定性增大对出口抑制作用就越小。因此,即使贸易政策不确定性较高也不会对该市场造成较大影响;同样的,如果出口产品所在行业竞争激烈,市场偏完全竞争,则贸易政策波动无法对出口目的地的价格产生较大影响,只能由出口企业吸收大部分调增的关税,从而影响出口企业的绩效。第三,贸易政策不确定性会引起资源再配置作用。理论上,中国所面临的贸易政策不确定性能通过影响冰山成本的期望来影响企业的出口选择。市场的优胜劣汰机制仍会使生产率高的企业选择出口贸易,生产率次之的企业选择同时内销和出口,生产率最低的企业退出市场。若不考虑出口经验的影响,中国所面临的贸易政策不确定性越高,进入门槛提高的幅度就越大,这会使一些本可以达到出口要求的企业选择内销,引起内销更加激烈的竞争,受到更严重的损失。由于贸易政策不确定性的存在,只有生产率足够高的出口企业才能克服贸易政策不确定性带来的障碍进入市场。因此,贸易政策不确定性的存在影响了市场的优胜劣汰,阻碍了整体生产率的提高,对内销企业造成更大伤害。基于以上研究结论,本文分别从宏微观层面给出建议。从宏观方面来说,中国应该积极加入贸易协定,争取和更多的国家或地区建立平等互惠的贸易关系,尽可能降低贸易政策不确定性对国际贸易带来的负面影响,重视比较优势;建议国家建立贸易政策不确定性指数,定期公布和贸易伙伴之间的不确定性,为微观企业提供宏观和中观的决策数据。从微观企业层面来说,中国出口企业应该降低成本,发展多元化战略,克服贸易政策不确定性对贸易的扭曲,提高掌控贸易政策不确定性的能力,在产品选择上,尽量选择差异化较高的、互补的产品,以避免贸易战。本文的主要内容包括六个部分,具体内容如下:导论部分介绍了文章的基本概况。首先,介绍了本文的选题背景和意义;其次,介绍了本文的研究思路和内容;然后,介绍了本文的数据来源及研究方法;最后介绍了本文的创新与不足。第一部分是对已有相关文献的归纳和述评。首先,介绍了贸易政策不确定性及其测度的相关文献;其次,归纳了贸易政策不确定性对出口影响的相关文献;最后,对现有文献进行了述评。第二部分是理论分析。首先,通过画图分析贸易双方议价中关税吸收比例的博弈;其次,引入贸易政策不确定性分析贸易双方因关税及贸易政策不确定性所引起的福利变化。然后,将贸易政策不确定性引入Melitz的异质性企业模型,在企业异质性理论框架内研究贸易政策不确定性对资源再配置的作用,并提出本文的假说;最后,对本章内容进行小结。第三部分是对中国所面临的贸易政策不确定性及企业绩效的特征事实进行研究。首先,介绍了中国出口贸易的总体发展现状、对外贸易的特征。其次,重点介绍了中国出口所面临的贸易政策波动的特征事实。最后,描述了中国工业企业的绩效。第四部分是经验研究,包括第四、五、六章。第四章是从产品层面研究贸易政策不确定性对出口的影响。运用CEPII数据库中国出口贸易数据合并WITS数据库的关税数据测算出中国面临的系统性和非系统性贸易政策不确定性,运用引力模型从产品层面研究贸易政策不确定性对中国出口的影响。企业层面贸易政策不确定性是产品层面的贸易政策不确定性加权平均的结果。因此,研究产品层面的贸易政策不确定性对出口的影响为后续研究企业层面贸易政策不确定性对出口的影响奠定基础。第五章首先是运用中国海关数据库和WITS关税数据库合并的数据,研究贸易政策不确定性对企业收入增长二元边际的影响。同时,从理论和实证方面研究了出口退税政策对贸易政策不确定性的缓冲作用。其次,运用中国海关数据库、中国工业企业数据库和WITS关税数据库合并的数据研究贸易政策不确定性对出口企业绩效的影响。第六章研究贸易政策不确定性通过影响企业生产率,最终影响企业资源的再配置。最后一部分是本文的结论及展望。主要包括三个部分,首先总结全文的分析结论;其次根据研究结论提出适当的政策建议;最后对进一步研究方向进行展望。