本文是一篇针对中国近十年来货币政策传导机制的实证研究。 在导言中对本文的研究目的与意义进行了阐述，也对文章中的研究方法以及创新点和不足之处做了说明。第一章是对货币政策传导机制相关理论及应用的文献综述，综述分一般理论与结合中国的运用这两部分。在做一般理论综述时，是以宏观经济学以及货币理论模型的历史演进历程为依据来将相关理论纳入一个统一框架的；而在对相关理论的中国应用研究这一板块进行归纳时，则侧重结合中国货币运行状况的制度变迁背景以及对所采用的实证方法的总结。这一章为整篇文章的展开论述提供了逻辑起点与理论参照框架。第二章，主要是对与货币政策传导相关的经验实证方法的综述。其中归纳了一些在货币实证方面常用的几类分析方法与工具的特点和使用背景，并且结合本文的研究主旨，解释了为什么要在文章中使用这种实证研究方法而不是运用其他的实证方法。这也为接下来的第三章具体展开的实证工作打下了铺垫与方法论方面的基石。在第三章中依据1996年到2005年的季度时间序列数据，采用向量自回归(VAR)和向量误差修正模型(VECM)等多元时间序列分析方法做了中国货币传导机制方面实证研究，着重测度了其中的利率渠道和信贷渠道这两个渠道的有效性。最后在文章的末尾也就是第四章中做了总结与进一步疏通传导渠道的政策建议，并且提出了对进一步研究计划的展望。