自从“保险+科技”战略布局提出后,我国保险业更加高度重视保险科技发展,不断加大保险科技研发投入,2019年科研投入达319.5亿元,同比增幅高达19.1%,其中大型保险企业甚至出资设立保险科技子公司,推动保险科技健康发展。科技深度赋能保险业,促使保险科技不断变革保险业的价值创造过程,推动保险业由高速发展向高质量发展转型。在这一背景下,本文实证分析保险科技对我国保险公司经营效率的影响,最后就如何提高效率提出政策建议。在理论研究部分,本文先介绍了保险公司经营效率的评价方法并分析不同评价方法的优缺点,然后选择了SFA“一步法”模型,之后本文理论分析了保险科技影响公司经营效率的理论机制。随后,本文运用SFA“一步法”模型基于108家财险、寿险公司2011-2018年共8年的财务数据,对保险科技影响保险公司经营效率进行实证分析,结果显示:第一,从整个保险业来看,保险科技与保险公司利润效率之间的关系显著为正,也就是说保险科技的发展会促进保险公司利润效率的提高。而保险科技与保险公司成本效率之间的关系也显著为正,即保险科技的发展也可以促进保险公司成本效率的提高。因此,总的来说,保险科技水平的提高可以显著提升保险公司的经营效率。第二,从寿险公司的角度看,保险科技与寿险公司利润效率之间的关系显著为正,也就是说保险科技的发展会促进寿险公司利润效率的升高。但是保险科技与寿险公司成本效率之间的关系显著为负,即保险科技的发展会导致寿险公司成本效率的下降。因此,保险科技水平的提高可以促进寿险公司的利润效率但是会抑制成本效率。第三,从财险公司的角度看,保险科技与财险公司利润效率之间的关系显著为正,也就是说保险科技的发展会促进财险公司利润效率的升高。而保险科技与财险公司成本效率之间的关系也显著为正,即保险科技的发展也会促进财险公司成本效率的升高。所以,总的来说,保险科技水平的提高可以明显促进财险公司经营效率的上升。之后,本文通过中介效应分析,认为保险科技可以通过财险、寿险公司的产品多样化程度、风险承担能力以及保费收入来影响财险、寿险公司的经营效率。具体结论如下:第一,从产品多样化角度看,保险科技可以通过增加寿险公司的产品种类来抑制寿险公司的成本效率,即存在中介效应。然而财险公司的产品多样化在保险科技对公司利润效率的影响中存在遮掩效应。第二,从风险承担能力的角度看,寿险公司的风险承担能力在保险科技对公司利润和成本效率的影响中存在遮掩效应。财险公司的风险承担能力在保险科技对公司利润效率的影响中存在遮掩效应。但是保险科技水平的提高会导致财险公司风险承担能力的显著提高,从而提高财险公司的成本效率,即存在中介效应。第三,从保费收入的角度看,保险科技可以通过增加寿险公司的保险业务收入来提高寿险公司利润效率,即存在中介效应。并且寿险公司的保险业务收入在保险科技对公司成本效率的影响中还存在遮掩效应。然而,财险公司的保费收入变量无法成为保险科技发展程度和财险公司经营效率之间的传导途径。最后,结合本文的理论分析以及SFA“一步法”模型的实证结果向我国保险公司和保险监管机构提出政策建议。本文有三点主要创新。一是探讨了新的影响保险公司经营效率的因素,为效率研究提供了新思路,从而丰富了效率评价方面的文献,并且本文从理论和实证两个层面分析了保险科技对保险公司经营效率的影响。二是选取了产品多样化程度、风险承担能力、赔付率和保费收入这四个中介变量进行中介效应分析,从实证层面探讨了保险科技影响寿险、财险公司经营效率的传导途径。三是丰富了保险科技方面的文献,为保险科技研究提供了新的研究思路。