西方银行企业贷款信用风险管理正经历着深刻变革。随着信用衍生产品市场的迅猛发展，西方银行不再被动地持有企业贷款组合，而是利用信用衍生产品这种新型金融工具主动地转移蕴含在企业贷款组合中的信用风险。企业贷款信用风险是我国商业银行面临的主要风险,在我国金融业已经向外资金融机构全面放开的背景下，如何借鉴西方银行利用信用衍生产品转移信用风险的先进经验，尽快提高企业贷款信用风险的管理水平，成为我国商业银行亟待解决的紧迫课题。 本论文在总结信用风险及其转移市场的基础上，首先系统介绍了信用衍生产品的品种、交易机制、定价机制、市场发展等。随后，本文在深入分析传统企业贷款信用风险管理工具的缺陷以及信用衍生产品管理企业贷款组合风险的优点的基础上，从理论与实证两个角度阐述了西方银行利用信用衍生产品构建最优企业贷款组合的策略。随后，本文重点分析了中国引入信用衍生产品的必要性与可行性。在可行性方面，本论文以107个上市公司为样本，在总结它们的财务数据与股价的基础上，着重检验了Z-Score模型、LPM模型与Logit模型在我国国情下判别企业违约概率（default probability）的效力。通过信用风险模型的实证结果和其它分析，本论文最后指出了制约我国信用衍生产品发展的宏观与微观因素以及我国信用衍生市场未来的发展思路。