2008年爆发的美国金融危机是自20世纪30年代"大萧条"以来最严重的经济危机,它使全世界的经济发生了严重的衰退。2009年,美国金融危机调查委员会公布了《金融危机调查报告》,报告认为,导致系统性金融危机的首要原因是社会普遍缺失对人性弱点的问责机制。2010年,C.M.莱因哈特和K.S.罗格夫撰写了《这次不一样:八百年金融危机史》一书,将历史上历次金融危机的原因归结到人的本性,书中指出人的贪婪与破坏性的原动力总会在一个时期后突破理性的控制,能量在被破坏性地释放之后,才会回归于相对的宁静与繁荣。本文正是在上述的背景下开始了对金融危机理论的探讨,试图回答这样的问题:导致金融危机的人性的弱点是什么?它们的内在机制又是什么?该如何进行干预?本文在研究导致金融危机的人性的弱点及其内在机制的过程中发现,演化范式的思想和方法比较适合研究上述的问题。演化范式主要借鉴达尔文的生物进化思想,并且融合了神经经济学、认知经济学和行为经济学的研究成果,以更接近客观实际的、动态的分析方式来分析和理解经济活动和金融活动,找到经济活动和金融活动的内在机制。演化分析属于模糊分析范畴,它无法准确预测经济系统的运行,也并不试图为经济系统运行轨迹提供定量描述和预测,而是依据生物进化的思想建立一种科学观察和理解经济系统运行逻辑的全新的分析框架。本文尝试基于演化范式来分析金融危机形成的机理,同时基于行为金融学的研究成果,更接近实际地理解金融危机形成的内在机制,并从中找到干预金融危机的办法。用演化范式来分析金融危机是一种很有意义的尝试。第一章金融危机形成的理论及研究文献述评。首先,以代表金融危机发展进程的四种类型——外债危机、银行危机、货币危机和系统性金融危机——为线索,梳理了代表性金融危机形成的理论,并对其不足进行评论。其次,以金融系统层级的四种角度——行为主体、金融工具、金融制度和金融环境——为线索,梳理了金融危机形成的研究文献,并对其不足进行了评论。第二章演化范式对金融危机形成理论的借鉴。首先介绍演化范式的由来和发展,其次介绍了演化范式的基本假设和主要方法,然后介绍了演化范式的分析框架,最后分析了演化范式在行为主体假设和分析方式上对金融危机形成理论的补充作用。第三章金融危机形成机理:演化范式的理论分析。首先,文章分析的是金融危机形成的遗传机制,结合经济人假设得出经济和金融活动的生物性基因是行为主体的决策模式,结合丹尼尔·卡纳曼的双系统决策模型(人类的大脑中拥有一个高效的特定的自动决策系统和一个相对低效的普适的受控决策系统共同对信息进行加工和处理)得出行为主体的现实决策模式是双系统决策模式,基于双系统决策模型进一步推出金融危机形成的生物性基因是非理性决策模式,结合纳尔逊和温特的思想得出金融危机形成的社会性基因是非理性决策惯例。然后,分析了金融危机形成的变异机制,结合纳尔逊和温特的思想得出金融危机形成的变异机制就是非理性决策惯例的转型。最后,分析了适者生存的择优进化机制,创建了金融危机形成的演化模型,该模型既反映了金融危机形成的诱致性因素——非理性决策惯例,又反映了金融危机形成的各种影响因素之间相互转换和共同演化的动态循环机制,并按照此模型演绎了金融泡沫形成和金融泡沫崩溃的演化机制和演化过程。第四章金融危机形成机理:演化范式的案例分析。本章分别列举了由遗传基因诱致的金融危机不断复制的案例、由基因变异因素诱致的金融危机类型不断变换的案例、由择优进化因素诱致的金融危机救助、纠偏、防范的案例,进一步验证金融危机的演化机理。虽然人类会在每次危机后都会制定新的危机防范措施,但由于存在难以克服的非理性的遗传基因及基因变异,新的金融危机仍会爆发,人们也会不断地积累经验,克服弱点,在防范和应对金融危机中不断发展进化。第五章研究结论与对策建议。首先,对金融危机形成的演化分析进行归纳和总结,得出非理性决策模式是诱致金融危机形成的重要因素,非理性决策模式的生物性特征决定了金融危机是不可避免的,非理性决策惯例是非理性决策模式的社会性表现,非理性决策惯例来自于金融系统的过度刺激,不同金融系统的刺激方式衍生出不同的金融危机类型,完善稳定的经济和金融制度是防范金融危机形成的有效机制等结论。然后,提出了增加金融活动中非理性决策和行为的预警信号,市场与政府二元调节机制优化组合的制度化解决方案,完善制衡市场和政府非理性决策和行为的金融监管制度等对策建议。本文的创新点是:第一,建立了金融危机形成的演化分析模型,该模型较好地揭示了金融危机形成的内在机制,反映了金融危机形成的各种影响因素之间相互转换和共同演化的动态循环机制,为更接近实际地理解金融危机形成的动态机制提供了一种可能;同时,以双系统决策模式作为逻辑起点的演化分析模型可以将以"理性人"为逻辑起点的新古典经济学和以"有限理性"或"非理性"为逻辑起点的非主流经济学融为一体。第二,基于双系统决策模型推出了金融危机形成的生物性遗传机制,即非理性决策模式,为金融危机形成的非理性诱致因素找到了更为科学的内在机制;同时,基于非理性决策模式的生物性特点得出金融危机是不可避免的结论,帮助人们正确认识和对待金融危机;第三,提出了增加金融活动中非理性决策和行为的预警信号,市场与政府二元调节机制优化组合的制度化解决方案,完善制衡市场和政府非理性决策和行为的金融监管制度等对策建议。