本文的主要研究内容包括四个部分,其总体目标是通过深入剖析挖掘股票收益互换背后存在的法律风险,在此基础上分析比较境内外监管立法对股票收益互换的监管思路和方法以及其存在的问题,为我国股票收益互换监管法律制度的完善提供域外立法参考与经验借鉴,同时结合我国实际情况提出合理性建议。第一部分,结合交易双方的交易需求差异,就股票收益互换的概念功能进行基本介绍,并在此基础上分析了股票收益互换所具有的私密性与定制性、信用交易以及无因性的交易特征,以及单一主协议和法律关系具有复杂性的合同法律特征,旨在厘清股票收益互换的法律原理。第二部分,结合股票收益互换的法律关系与特征以及国内外市场实践状况与典型案例,揭示透视股票收益互换可能存在的法律风险,强调股票收益互换的监管重要性,并联系相关法律规范,分析其中涉及的各类法律问题,亦即股票收益互换监管制度安排需要重点应对的问题。股票收益互换监管需要应对的法律风险是来自于多方面的,具体包括:合同法领域内的交易对手信用风险、公司法领域内的公司治理风险、证券法意义内的违法违规交易风险、外汇管理法领域内的外汇监管合规风险和国际金融法领域内的跨境监管冲突风险。第三部分,研究解读域外金融监管机构在股票收益互换交易领域制定的相关监管制度规则,重点分析美国、欧盟等发达经济体对股票收益互换的监管模式与监管思路,归纳股票收益互换的监管侧重点及相应的制度框架与措施。从制度设计的目的角度分类,可以划分主体履约能力保障、风险管理内控机制、信息披露报告制度、交易违法行为规制以及跨境监管协调规则四个板块的内容。第四部分,首先梳理我国对股票收益互换业务监管的历程,并勾勒出我国当前的监管制度体系,同时结合《证券公司收益互换业务管理办法》等规范,从监管历程与监管制度体系、交易主体管理、交易合约管理、股权利益分离问题、跨境收益互换问题五个方面考察我国对股票收益互换的监管制度规范现状。最后依据以上各部分的研究成果,结合我国实际并借鉴域外制度经验,对我国股票收益互换监管法律制度提出完善建议,即:健全规范体系、形成新制度理念、调整规制侧重点、完善报告披露制度、衔接证券法规、重视跨境交易。