矿业权融资法律问题研究

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当前矿业权融资是矿业权领域中最为重要的问题,也是当前市场中的热点问题。矿业权融资问题的重要性,主要通过矿业本身的重要地位和矿业对资金持续扩张的需求中表现出来;而矿业中的融资需要围绕矿业权进行,这取决于我国的特殊国情,以及在此国情下矿业权于我国矿业制度中所具有的核心地位。无论从价值与使用价值的角度,还是从矿业立法的角度,应当认可矿业权具有财产权属性。作为当下矿业企业所拥有的核心有效财产,以之作为融资手段,是资源利用效率最大化的要求,也是依据科斯定理解决矿产资源市场外部性问题的必然选择。但是,看起来在经济学意义上十分具有实践必要性的矿业权融资,在法律实践当中反而正遭遇不小的障碍。尽管已试图采取股权融资与债权融资等方式解决资金问题,矿业权融资还是多方面面临着融资难,这主要由现实和法律两方面的原因导致。现实原因有矿业权制度特殊,以及进而由此衍生出的有关矿业权物权属性的理论分歧;法律因素则包括与矿业权融资密切相关的资源所有权、矿业权相分离的矿业制度结构,和矿产资源法内部法律制度的不完善,此外还有资源类法与物权法、担保法在对待矿业权物权属性问题上立法理念存在不小差异。作为我国重要的实体法、基本法,矿产资源法与物权法、担保法立法理念上有分歧、不协调,造成后续法律适用的巨大不确定性,潜在投资者对矿业权融资行为的法律风险难以估计,这种由制度不协调引起的风险对矿业权融资的影响最为明显,是解决矿业权融资法律难题最应关注的焦点。前两部分有关矿业权融资问题的必要性,接下来在所揭示矿业融资难的原因之上,论证矿业权融资的可行性与完善思路。第三部分重点提出了我国目前实践中面临的较为突出的矿业权融资法律问题,并在第四部分就以上法律问题在,现行的矿产资源法基本制度框架内,提出改善矿业权融资现状的可行性及其路径。如我国的矿产资源权属制度下,明确资源和矿业权的归属,能够确保产权明晰,产权明晰正是经济学上运用科斯定理解决矿业市场外部性的前提之一;矿业权许可制度有助于资源要素获得国家赋予的权威与信用,并将确定的产权通过一定方式赋予市场中的能够充分竞争的参与主体,确保矿业权权责落实,权责落实是科斯定理要求的另一前提;矿业权流转制度直接关系担保债权人所关心的矿业权的流通变现能力,顺畅、科学的流转制度,最有助于矿业权抵押融资中,解决抵押权人在抵押人不能偿还债务情形下,通过实现矿业权流转进而实现抵押债权的问题,对矿业权融资产生现实而直接的积极影响。同时,笔者也对各自制度中不利于矿业权融资效用充分发挥的细节问题进行了分析——诸如探矿权人对采矿权的优先取得缺乏切实保障,将矿业权私权属性与资源所有权的属性相混淆,以及禁止将矿业权倒卖牟利这一规定存在不妥之处,等等——并简要提出了如何完善的方法。最后,将视野回归到有关矿业权融资的整个法律体系中,着眼于矿产资源法与物权法的衔接问题、担保法原理基础上构建并完善矿业权交易市场问题,并进行适当的立法展望。此外,在最后部分中,考虑到立法完善并非一日之功,笔者也简单就金融法、合同法等其他法律,提出个人看法。
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