基差问题是决定企业参与套期保值或者从事套利交易的最终效果的关键因素，无论是对套期保值交易来说还是对套利交易来说，本质上都是对基差的交易。基差的变动受到多方因素的影响，本文从统计分析的角度对工程材料相关的期货品种进行了简单的研究，跟随时间的推移通过对不同主力合约之间的观察研究得出了基差在相同时间周期内的变动范围和极值，这为套期保值交易和期限套利以及跨期套利交易来说都提供了方向性的参考。
　　从普遍情况来看，更多的企业对期货工具的功能仍然比较陌生，由于参与主体对套期保值中风险因素的忽视导致风险事件常常发生，总体来看实体企业的套期保值效果并不尽如人意。本文分析了目前各建材交易参与主体套期保值的现状。通过文献的广泛收集和阅读，获得了对基差问题的概括性认识。文章先对工程材料价格波动的情况和对应基差的变动情况做了统计分析，然后介绍了套期保值理论，引出套期保值模型的构建，同时创新性的将螺纹钢现货价格日级别的数据进行了指标化模型处理从而将现货价格信息转换成为周级别的带有多空指示信号的辅助趋势指标，通过统计验证，在算例的统计周期内该指标模型在预测螺纹钢未来的价格走势时的准确率为68.05％，达到了设定的“准确”的预测准确率级别，在后续的算例验证中，由于算例的统计周期恰好落在螺纹钢现货价格单边上涨的区间内，所以偏稳健的择时型操作在最终的绩效呈现上并没有能战胜传统型操作。但是套期保值操作却在工程材料价格上涨的行情中表现出了非常优异的风险对冲功能。更长时间范围和更高频率的研究是未来进行更加深入研究的方向。
　　本文选取了典型案例进行了基于套期保值的采购模型构建，将套期保值理论落实到现实操作的层面上。我国建筑企业普遍的做法是加强内部控制的方法对成本进行管理，加强采购过程中的管理、加强对支付过程的审批力度等；目前多数企业管理人员对期货金融工具还是比较陌生的，在日常管理中通常也不会考虑主动去通过套期保值的方法来控制成本。本文的最后部分将风险管理引入套期保值操作之中，以期望通过加强风险管理的方式进一步增强套期保值的绩效。