保险公司的单位时间的保费率、赔付到达时间间隔和理赔额大小都是受环境和经济状况的影响。因此,研究马氏调制风险模型下的策略选择问题,是每个保险公司都必须面对的问题,具有非常重要的理论和现实意义。本文系统研究马氏调制经典复合泊松风险模型下,保险公司的再保险和投资策略选择问题。首先研究了在期望最终盈余一定时,使得最终盈余的方差最小的最优比例再保险选择问题。通过利用动态规划HJB方程和拉格朗日乘数技巧,得到最优比例再保险策略和有效边界的显示表达式。其次,研究了连续时间马氏调制风险下的动态均值--方差投资组合选择问题,通过利用线性--二次控制技巧,得到了最优投资策略和有效边界的显示表达式。最后,研究了马氏调制风险下期望最终盈余最大化的投资组合选择问题,得到了最优投资策略和最大期望盈余的明确表达式。