天垫公司是大型国有企业国家电网公司下属的N省集团公司,拥有6家地市分公司及2家子公司。自2009年开始,天堃公司收取到的银行承兑汇票占应收电费比例从不到20%呈逐年持续上升趋势,对银行承兑汇票的管理也从仅依靠历史经验的粗放管理、无具体指导管理办法,面临着亟待转变的局面。天垄公司所在的N省是以煤炭资源为主要能源结构的地区,因此N省电网的负荷结构就以高耗能企业为主,高耗能企业的用电量占到N省用电量的66%以上。受到国家产业政策及货币政策影响,高耗能企业面临资金链断裂的危险,仅能以缴纳银行承兑汇票的方式来结算电费,从而导致天垫公司应收票据的持续快速增加且库存票据量居高不下。天垫公司票据管理主要存在以下问题：一是大量银行承兑汇票的收取使公司面临管理方式的选择,对于票据的管理应采取集中管理的模式还是分散管理的模式?二是如何面对公司流动资金紧张局面,缓解资金链断裂压力?三是如何在保证公司正常运转情况下,适度融资,降低财务费用且使资金效益最大化?本文以这三个核心问题入手,探讨分析票据管理改进方案的具体内容,以票据相关理论为科学指导,采用资料收集、专家访谈、系统测试等研究方法,通过具体实施,将票据纳入月度现金流量预算管理,突出票据预算管理“三重点”,建立“实物属地托管、票据集中运作、资金统筹管控”的票据管理模式,最大限度规避票据风险,盘活库存票据,实现票据与现金“一体化”管控,提高票据运作效率,切实解决天垫公司面临的流动资金管理问题。本文通过对天垫公司票据管理改进方案的研究,也提出进一步需要探讨的问题,希望改进方案对行业内有相同困惑的企业能够提供借鉴方法的同时,抛砖引玉、集思广益,对本文的后续研究提供思路与方法。