银行业集中度、竞争度之间的关系如何;市场力量越分散,竞争越激烈吗?它们对商业银行效率有何影响?基于我国98家商业银行数据,文章对上述问题进行了再探讨。论文首先梳理了国内外的相关研究,将银行效率与银行集中度、竞争度关系的代表性理论归结为四个假说——“市场力量假说”与“有效—结构假说”、“安逸生活假说”与“银行特质假说”,并简要分析我国银行业集中度和竞争度的发展概况,这是本文研究的现实基础。继而从银行成本效率出发,利用Bankscope数据库和各商业银行年报提供的数据,以面板随机前沿模型估计了我国98家商业银行2004——2015年的成本效率。以此为基础,构建“中介效应”模型,实证检验了银行业集中度、竞争度与商业银行成本效率间的关系。本文的实证结果主要有以下三个方面的发现:(1)总体来看,银行业的平均成本技术无效系数的估计值在逐年降低,即商业银行控制成本的能力在不断提高,10年间成本技术效率提高了近三分之一;在本土银行中,股份制银行和城市商业银行的效率最高,始终处于行业平均水平以上,表现出较高的管理水平,农村商业银行次之,大型国有商业银行的成本技术效率最差,这一比较关系是稳健的。变换资本投入指标后,外资银行的成本效率会产生较大波动;(2)行业集中度与银行成本技术效率具有显著稳健的负向关系,集中度的降低能够有效促进银行成本效率的改善,从而支持“市场力量假说”。而竞争度的提高与会促进银行效率的改善,从而支持“安逸生活假说”;(3)对“中介效应”模型的检验表明,竞争度与集中度之间并不存在中介效应。这一发现具有明晰的政策含义——监管者不能以引发过度竞争为由而设置进入壁垒,阻碍新的市场参与者。以上述研究为基础,本文提出了相应的政策建议:鼓励和支持中小银行的发展;因“行”施策,支持银行发挥自身的比较优势;商业银行要顺势而为,提高收益性支出的比例。